買半導體搭高股息ETF 2024每月加薪兼賺績效獎金

11月以来台股半导体ETF集保人数及股价表现。（资料来源：台湾集中保管结算所、Cmoney，人数统计自2023/11/3至2023/12/8止，股价涨跌幅计算）

展望2024年，新光投信盛大举办2024投资展望说明会，由新光投信量化投资部协理袁永腾率先开场，主讲「2024年半导体市场展望」，他强调2024年选对产业很重要! 美股频创新高、台股亦步亦趋，半导体产业备受市场期待，尤其是台湾半导体供应链，更扮演台股领头羊地位，成为2024年台股多头队伍第一排，主流地位无庸置疑！

半导体股成2024新主流，半导体ETF涨势刚萌芽

新光投信表示，美国非农就业成长、失业率下降，就业数据超乎预期，加上通膨预期下降、投资人期待美国经济软着陆，带动美股走强，台股也力撑所有均线之上，盘面各类股轮动，形成短多架构不变，持续走高的月线有望形成强劲支撑，指数有望再挑战新高，目前汇聚台股最多千金股的台股半导体ETF，11月以来股价持续强势挺进，已吸引一些投资人转进，更受不少小资族群青睐，选择像新光台湾半导体30(证券代号00904)这类半导体ETF掏金。

新光台湾半导体30 ETF（00904）经理人王韵茹表示，目前各研究机构及内外资法人均不约而同指出，2024年科技股仍是投资王道，包括半导体、AI伺服器、未来车、甚至太空科技等，都是明年科技投资新显学，其中，最值得关注的就是半导体，尤其是台湾半导体供应链，2023年该产业面临库存及终端消费不振，但整体台湾半导体产业表现仍是优于全球，从第四季开始，台湾半导体库存陆续回补到健康水位，加上PC、NB及手机受惠于生成式AI加持，2024年台湾半导体产业将迎来新一波需求成长，产业景气呈现正向循环。

根据工研院预估，2024年半导体产业将恢复正成长趋势，整体IC产业产值将达新台币4.9兆元，较2023年成长两位数达14.1%；同时，全球知名研调机构顾能Gartner也预估2024、2025年全球半导体营收将分别年增16.8%与15.5%，达到6240亿美元和7210亿美元，也呈现两位数以上的成长态势，使台湾半导体成为2024台湾电子产业中，具最绝对反攻的领头羊指标。

半导体+高股息ETF双龙抢珠 每月加薪兼赚绩效奖金

2024台股进入金龙年后，袁永腾强调，台湾半导体产业长期趋势向上无虞，但因为从制造端到终端成品的销售循环约150~180天，形成产品本身销售预测难度偏高，对库存循环的调整也相对大，容易造成股价波动大，投资人与其单押半导体股票，不如透过台股半导体ETF，采定期定额或存股方式，分批进场半导体ETF，可以帮助投资人长期降低投资成本、减少波动心里煎熬，随股价有望2024年出现微笑曲线。

另外，袁永腾建议，投资人如果选择投资半导体ETF，结合时下最夯的高股息ETF商品，透过定期定额方式，结合两种不同性质的ETF，更能让资本利得与股息产生复利威力，加速资产累积速度，他以半导体精选30报酬指数、台湾高股息指数两种指数作绩效回测，所采用的策略有二：

策略1：投资高股息ETF，领取股息后再投入相同ETF；策略2：投资高股息ETF，领取股息后再投资半导体市值型ETF，例如新光台湾半导体30，从2008年1月累积投资至2023年11月底。

结果发现采用策略2，即是高股息ETF领息后，再投入半导体ETF作定期定额方式，所获得的资本利得含股息的总报酬，比单纯策略1还多，策略2的平均年化报酬率达8.66%，也优于策略1的4.70%，同时，策略2的年化波动率17.67%与策略1的16.45%则不相上下。

袁永腾表示，投资人选择半导体ETF，尽管使用定期定额，中长期来看，能顺势掌握景气翻扬的新牛势，捕捉股价更大的涨升潜能，让投资回报更能发挥复利威力，形同投资人每月获高股息ETF的息作为月薪，半导体ETF创造的资本利得，如同不定期的绩效奖金，息利双丰收，小资理财更能得心应手。

新光投信盛大举办2024投资展望说明会（记者杨净淳／摄影）