迈威尔AI业务搭快车 台积受惠

Marvell AI相关营收预测

AI带动光通讯及ASIC需求，网通IC设计大厂Marvell（迈威尔科技）来自AI加速相关业务，将从2023财年的2亿美元，成长至2024财年的5.5亿美元，并预计将于2025财年及2026财年，分别达到15亿、25亿美元，呈现爆发性成长。

Marvell先前表示，将以台积电制程，打造加速基础设施优化的2奈米晶片生产平台。法人预期，台积电将是Marvell晶片代工业务的主要受惠者。

此外，Marvell在全球光通讯数字信号处理器（DSP）领域的市占率高，Marvell指出，AI加快了传输速率升级周期，已经从4年翻倍，缩短到2年翻倍，进而带动该公司业绩的快速成长。

法人认为，从Marvell的展望可知，光通讯模组等网络设备有望加速更迭，也为台系光通讯族群如华星光、光环、前鼎、台达电、联亚、众达-KY等带来升级商机。

Marvell公司经营层日前在Marvell AI Day中表示，对其AI业务展望乐观，并分享了该公司甫获得了来自大型科技公司AI晶片订单的好消息。

Marvell宣称，包括新订单在内，Marvell已从「四家美国超大型企业」中的三家，拿下客制化晶片订单，包括客户A客制化AI训练加速器和AI推理加速器，客户B客制化Arm架构CPU，以及新增客户C的客制化AI加速器。

Marvell表示，客户A的AI训练加速器和客户 B的Arm架构CPU，已处于产能爬坡阶段，而客户A的AI推理加速器和客户C的AI加速器，将分别于2025、2026年投产。

有分析师认为，Marvell的客户B即是Google，那颗Arm架构CPU就是近日公布的 Google Axion，但Marvell对此一讯息没有回应。

Marvell指出，该公司的晶片技术也有所突破，包括将多个晶片组成一体的先进封装技术。

就潜在市场预估部分，Marvell认为，资料中心领域互连半导体体产品的需求，2023财年至2028财年的年复合成长率将达27％，其中，资料中心内部互连的年复合成长率约25％，呈现双位数成长。