美出口禁令提前生效 承啟、麗臺首當其衝

日经新闻报导，美国政府已经通知辉达（NVIDIA），要求辉达若未取得事先许可，必须立即停止出货部分高阶人工智慧（AI）晶片至中国大陆。此举意味大陆市场的辉达AI晶片供应将提前断炊，对AI业务主要在大陆布局的承启（2425）、丽台等二线板卡厂冲击最甚；广达、纬创、纬颖、英业达等一线大厂因大陆占比甚小，冲击相对轻微。

对美方提前实行新禁令，「连原本规划的30天缓冲期都收回不给」的方式，业界哗然。对于相关议题，国内AI伺服器大厂大多都不愿置评。

台湾AI伺服器相关业者当中，广达、纬创、纬颖、英业达等大型厂商多锁定国际云端服务供应商（CSP）供货，主要客源并非来自大陆，受美方禁令影响有限。

相较之下，承启、丽台等二线板卡厂的AI相关业务主力都在大陆，冲击甚大。

其中，承启是透过在中国大陆的子公司天津思腾合力，布局AI商机。受惠生成式AI商机爆发，思腾合力A800、H800伺服器订单大幅成长，第3季进入大量出货期，带动承启业绩大跃进，市场高度关注一旦大陆AI晶片供应断炊，对思腾合力AI相关业务的后座力有多大，是否进而影响承启业绩。

至于丽台，董事长卢昆山之前表示，AI所使用的显示卡业务目前主要市场是在中国大陆，目前辉达晶片缺口很大，该公司在A800、H800的晶片都有供应，目前签约订单都是一定有货，预期第3季末可以出货。法人认为，辉达AI晶片在大陆全面断供，丽台后续在大陆AI事业发展值得关注。