美股市值型ETF 聚光

美股市值型ETF表现 图／经济日报提供

联准会主席鲍尔日前于听证会重申「下一步不太可能是升息」，投信法人表示，在美国维持高利率到正式降息这段期间，美股将反映利率持平与企业获利上修，持续挑战新高，建议透过美股市值型ETF参与成长行情。

美国上周公布6月FOMC会议纪录，纪录显示，部分官员对于降息表示还需要更多耐心，甚至提及对于高利率应该维持多长时间，显示看法各持己见。

对于联准会何时降息，目前法人圈大多预测最快9月，到今年底前有机会在9月、12月各看到一次降息。永丰投信表示，美股降息牵动股市波动，但在AI产业进步飞快，有利支持企业未来获利表现，可透过美股市值型ETF参与美股成长行情。

以S&P 500指数为例，根据FactSet 预估，S&P 500在2024、2025年EPS年增率将分别达10.7%、14.4%，不仅是继2021年疫情后再度重返双位数增长，也是2011年后再次连两年维持高成长，可望持续推动指数改写新高。

永丰美国500大（00858）ETF基金经理人林永祥表示，美股目前走强关键仍围绕在AI，随未来AI应用更为多元，无论在软硬体、服务、医疗与教育各领域的新应用可望支撑企业获利表现，不看淡美股表现。

至于该如何挑选美股市值型ETF，林永祥指出，永丰美国500大ETF追踪投资之STOXX美国500股票指数，成分股涵盖美国前500大市值公司，最能即时反映美股整体表现，且为国内挂牌的市值型美股ETF中，少数设有半年配息机制，将于7月25日除息。

另也有投信推荐多次获得股神巴菲特推荐S&P 500的相关ETF，因S&P 500指数是美股三大指数中，唯一完整涵盖美股11大产业；在近年市场资金集中大型股情况下，相较于科技股主题型ETF，持续提供相对平衡方式参与美股的操作工具。

据晨星统计至5月底，近三年夏普值（Sharpe Ratio），元大S&P500为0.86，优于国泰费城半导体的0.84，以及统一FANG+、富邦NASDAQ的0.79，即在承受相同风险下，可望取得更佳报酬。

尽管看好美股，林永祥也不讳言，下半年有美国总统大选、国际地缘政治风险等不确定性高，美股可能相对震荡，建议投资人分批布局为宜。