美股四大驅動主題 吸睛

美国挟旺季效应和经济数据符合预期，美股表现锐不可挡，道琼、史坦普500指数近日均创下新高。富兰克林股票团队首席投资长强纳森．柯堤斯指出，看好美股后续四大驱动主题，分别是数位转型、基因组学与医疗创新、能源转型，及网罗制造业回流等扩大全球产业基础题材。

柯堤斯近期升任富兰克林股票团队首席投资长（CIO），他同时也是该集团招牌基金富兰克林坦伯顿科技基金经理人，昨（23）日受邀来台出席富兰克林证券投顾年终投资展望说明会。他表示，美股的市场广度有望扩大并推动各产业和市值股票持续成长，同时预期美国总统大选结果对股市长远影响有限，投资人无须过于担心。

富兰克林股票团队汇整股市四大驱动主题，包括生成式AI与云端运算的「数位转型」，涵盖胰高血糖素样胜肽-1（GLP-1）减肥药及基因编辑的「基因组学与医疗创新」，囊括太阳能、风力、核能和智慧电网、储能的「能源转型」，及网罗制造业回流、近岸外包、工业数位化、AI工厂等题材的「扩大全球产业基础」。

柯堤斯指出，随着AI愈来愈聪明，势必成为下一个重要技术平台，不过，市场通常倾向保守估计新科技发展，因而最后实际发展状况比华尔街最初预估平均高出38%。该团队相信AI终将释出数兆美元生产力，进而触发科技和各产业广泛升级。

科技之外，该团队看好的另一个项目是与全球高龄化议题紧密连动的生技医疗产业，其中备受关注的莫过于GLP-1减肥药议题，因全球有超过十亿人受肥胖症所苦将带来庞大商机。

柯堤斯表示，AI为科技及各产业创造重大机会，也凸显电力供应难题，因应全球气候变迁，促公私部门倾力能源转型，随着更多间歇性、再生性等能源上线，预期电网复杂性不断提高，将提供独特投资机会。在制造业回流、供应链重组趋势逐渐成形，扩大全球产业基础大势所趋，将提供企业厂房设备、关键零组件和服务相关产业带来空前的机遇。