台股9月天 四大题材轮动

投顾法人看旺四大题材类股

台股9月首个交易日小跌16点，终结连七涨，不过，成交量能略见回温，有利行情续扬。投顾法人认为，目前资金面忧虑暂缓，产业趋势成观盘重心，电子股点兵第三代半导体、半导体涨价受惠股，以及IC设计次族群；传产部分则看好钢铁、节能等政策加持股，四大族群可望轮动接掌多方令旗。

群益投顾董事长蔡明彦表示，外资连日买超台股，显示对风险资产偏好程度增加，除了部分权值股领先表态之外，资金也开始往中小型电子股汇聚，预期在多方买盘「且战且走」的操作策略下，将以具成长趋势的族群为主，搭配股价位阶进场布局。

在领涨类股部分，半导体涨价循环趋势不变，龙头台积电宣布调涨晶圆代工报价，预料涨价效益从明年起发酵，而联电、世界先进第3季持续调涨产品售价，毛利率可望攀高，进一步挹注获利表现。

凯基投顾半导体产业分析师陈佳仪指出，台积涨价预计成熟制程会受到更多影响，且台积电客户将优化自身产品组合，并将上升成本转嫁至下游，预计以拥有更大市占，或是更大供需缺口的 IC 设计将具备较佳的成本转嫁能力。

值得一提的是，矽智财IP股以晶圆价格计算权利金收入，营运将直接受惠晶圆代工调涨，创意、智原、力旺等1日同步收红，各获土洋法人青睐；另高速传输介面IC搭上USB 4产品升级趋势，将支撑公司毛利率与平均售价，祥硕、谱瑞-KY等高价股皆有投信买盘抢进。

此外，法人普遍看好第三代半导体将是盘面亮点之一，富邦投顾董事长萧乾祥表示，以氮化镓（GaN）和碳化矽（SiC）为代表的第三代半导体，是目前高科技领域最热话题，具备耐高温、耐高压、高频率、大功率、抗辐射等特性，将可广泛应用在5G基站、新能源汽车、数据中心等场域，产业成长力道看好。尤其「SEMI功率暨光电半导体周线上论坛」将自7日至9日举办，市场预期，第三代半导体相关概念股可望继续吸引投资人目光，包括环球晶、宏捷科及汉磊、嘉晶等皆积极卡位，转机题材点火。

而钢铁、绿能概念股受惠各国基础建设启动，带动产业需求畅旺，中长线则有各国在巴黎协定中承诺，目标在2050至2100年实现全球「碳中和」目标，降低碳排放量，未来10年政策商机可期。