美國卡債違約大增 轉銷呆帳額達14年最高

美国信用卡贷款违约状况大增，显示在历经数年高通膨后，收入较低的消费者财务状况正在恶化。路透

美国信用卡贷款违约状况已攀升至自2008年金融危机以来最高水准，这显示在历经数年高通膨后，收入较低的消费者财务状况正在恶化。

根据BankRegData搜集的产业数据，信用卡放贷业者在2024年前九个月转销呆帐460亿美元，也就是严重拖欠的贷款余额，该数字比去年同期大增50%，攀升至14年来高点。转销呆帐会发生在放贷机构判定借款人不可能偿还债务时，而这也是备受观察的严重贷款困境指标。

穆迪分析（Moody's Analytics）首席经济分析师詹迪表示：「高收入家庭情况良好，但收入排名后三分之一的美国消费者花光所有钱。他们的存款现在是零。」

在高通膨维持数年、联准会将借贷成本维持在高水准后，违约率剧升是消费者个人财务日益变得吃紧的讯号。

尽管银行还没公布第4季财报，但初步迹象显示，愈来愈多消费者无法按时还款。规模仅次于摩根大通和花旗集团的美国第三大信用卡放贷机构Capital One近期表示，截至11月，其年化信用卡转销率（即被注记为无法追讨回贷款占整体贷款的比率）达到6.1%，高于一年前的5.2%。

美国消费者在疫情封锁时期结束后，手上有大量现金且准备好支出。信用卡放贷机构乐于提供协助，与过去可能因收入不佳而无法取得资格的消费者签约，理由是这些消费者当时银行帐户内有充裕现金，看起来是安全的借款者。接着，信用卡借贷余额激增，在2022年和2023年共增加2,700亿美元，使美国消费者的信用卡总债务在2023年年中首度突破1兆美元。

热烈的支出加上新冠疫情引发的供应链瓶颈，导致通膨高涨，进而促使联准会从2022年开始升息。

较高的贷款余额和利率，导致无法全额付清信用卡贷款的美国民众，在截至9月底止的过去12个月支付了高达1,700亿美元的利息。这些利息吸纳了原本在消费者银行户头中一部分多余的现金，低收入消费者尤其受冲击，结果导致这些借款者更无力偿还卡债。

即便消费者卡债在过去一年转销近600亿美元呆帐，消费者信用卡中超过至少一个月逾期未缴的卡债金额仍超过370亿美元。

根据穆迪的数据，信用卡违约率在今年7月攀至高峰，之后虽然略为下滑，但仍比疫情前平均水准高出近1个百分点。

WalletHub消费信用研究主管帕帕迪米欧表示：「违约率显示出眼前会有更多苦痛。」他说，川普威胁广征关税会推升通膨和利率，这在2025年对消费者而言是两大问题。