美科技股震荡 加码布局时机到

瀚亚美国高科技基金经理人林元平表示，美国商务部法案目的在于防堵先前政策的漏洞，以禁止高阶或人工智慧相关的半导体被移作军事用途，并未对一般消费、通讯的商品进行限制，预期不影响智慧手机、汽车、工业、物联网等半导体；影响较大会是AI加速器的GPU制造商，但相关产品占这些公司的销售比例介于5％至10％之间甚至更低。

近期市场可能会因管制措施有所震荡，但全球主要科技厂持续加码人工智慧的支出所产生的强劲需求下，辉达近期内可将产能重新分配，惟长期的展望则需视中国客户是否能够取得美国政府的出口许可而定。

日盛全球智能车基金研究团队指出，标准普尔500指数成份股企业财报，73％盈余优于预期，以医疗保健、资讯科技及必需性消费类股的盈余优于预期比例最高。AI预计带动明年资料中心营收倍数增长，美系云端服务商（CSP）与消费网路业者对AI需求强劲，看好长期AI需求持续成长。上游科技半导体股将朝向复苏轨道前进，AI、智能车应用等，因具备长期成长实力的领导公司，将是可长期关注焦点。

台新智慧生活基金经理人苏圣峰认为，美国10年公债殖利率升破5％，且升息循环尚未结束，高利率仍会维持较长时间，美股大幅修正。但基本面来看，科技产业供应链库存多已降至健康水位，科技产业整体需求、获利可望进入成长循环，现在股价的急跌反而提供逢低布局良机。