美扩大AI晶片防中 台厂有伤？

中国大陆历经多次半导体晶片管制禁令，若美国再出重手，应也有防备，此举只会加速发展自制化的决心，对于台湾矽智财IP厂等需求则将会随之提高。瑞银表示，目前出口到中国云服务商的订单占辉达数据中心相关收入的15％，预计2023年Generative AI（人工智慧）服务器出口到中国的数量为35～40万台。

由于AI GPU供不应求情况未解，瑞银指出，按每台8个GPU A800／H800GPU单价1.5万／2.5万美元计算，中国的需求大约为50亿美元，占辉达数据中心收入340亿美元的15％，如果晶片被禁，一部分生产能力可以用来满足全世界对于A100和H100芯片的巨大需求。

法人研判，影响较大会在先进制程部分，就台积电而言，恐怕会使原本生产A800的7奈米制程产生松动，另外，来自中国百度等大厂之订单，也可能因为标准的缩窄，而要再行变更设计或降规，短线影响7奈米之产能利用率。

产业分析师指出，连带进一步影响CoWoS（Chip on Wafer on Substrate）封装稼动率，先前部分委外之厂商如日月光，外包需求可能因此减少，此外AI伺服器零组件也可能会受到波及，像是远端伺服器管理晶片之信骅、散热、机柜等族群。

至于CoWoS相关之先进封装设备厂，辛耘、弘塑等，因为交期较长，而且AI GPU仍处于供不应求的状态，主要采购对象系以北美四大云端服务业者为主，台积电尚未满足美系客户之庞大需求，应不会轻易就暂停先进封装之建置，冲击相对较小。

美国动作频发，且针对高阶制程、尖端科技来做重点打击，更代表AI人工智慧为未来发展趋势。台厂供应链短线上难免受到禁令影响，出货递延或甚至砍单恐在所难免，需要等待美国详细规范出炉，但长期而言，AI为国家战略发展重要领域，台厂扮演关键角色，将会持续受惠此一趋势。