敏銳的高股息ETF 00713增持科技與金融

ETF示意图。图／ingimage

元大台湾高息低波（00713）追踪台湾指数公司特选高股息低波动股价指数指数，此次50档成分股中新增及删除15档，换股档数比例为30%，相关成分股纳入和删除变动将自12月17日交易结束后生效（亦即12月18日起生效）。

新增成分股有大成、长荣钢、联强、超丰、润弘、裕民、凯基金、玉山金、台新金、永丰金、华立、群益证、帆宣、复盛应用、至上；并删除亚泥、丰兴、创见、可成、国产、京城银、统一证、远百、晶技、中租-KY、精成科、精诚、矽格、中鼎、裕融。

元大台湾高息低波指数编制除了筛选高股息，也会针对个股本益比、公司本业获利稳健度与获利能力进行评估，简单说会针对成分股进行股价位阶相对高低判断，是对高股息个股涨多跌深相对敏锐的高股息ETF。

过去领先市场换股实绩包括2022年12月率先增持跌深高殖利率电子股，随后AI概念股飙涨；2023年6月于相对高档位置获利了结，降低7月下旬AI概念股修正冲击。

今年6月换股获利了结多档AI概念股，波段获利介于50%~200%，并在下半年高股息ETF相对弱势期间维持低波动，近半年（至12月17日）含息报酬控制在-1.09%，而其他主要高股息ETF 00919为-5.31%、00929为-10.7%，00915则为-2.9%。

本次2024年12月调整纳入了预期2025年现金股利率较佳的公司，并审视既有成分股之基本面，将近期获利较差的公司剔除，纳入营运展望较佳且体质较优的企业。新指数成分电子类股约45%（提升）、传产股38%（降低）、金融业17%（增加），布局达18个产业，并以整体投资组合最小波动为目标调整部位权重，投资人可期待00713在新的一年，继续呈现符合预期的投资特色。

2025年趋势之一，金融股配息表现将优于2024年，因此，元大台湾高息低波本次新增凯基金、玉山金、台新金、永丰金共四档大型金融股。今年前三季金融股营运表现超过多数分析机构预期，当台股殖利率来到近年相对低点，尤其当市场在开始关注企业2024年的股息政策的时候，包含凯基金、中信金等，皆让市场期待。

2025趋势之二，台积电效应，市值型今年靠台积电绩效大进补，高股息ETF虽未持有台积电，但依然能够透过参与相关供应链，参与台积电资本支出商机，目前高股息低波动指数持有半导体设备与耗材关键厂商如帆宣、崇越、华立等。

SEMI预估，2025年WFE（前端半导体设备）市场规模将年增22% ，主要由景气复苏、新兴应用扩大，搭配多家晶圆厂产能开出所带动。新增成分股帆宣2023年台积电美国厂务营收占比约3成，目前进入F21第二期建厂工程，后续工程认列包括台积电竹科宝山二期、封装厂、高雄厂等，持续参与新产能后续设备代工、材料代理之商机。

台积电高雄2奈米预估2025上半年展开试产，下半年正式进入量产，相关供应商将随产能逐渐开出，特气及半导体耗材需求预估进入快速放量期，其中，其中特气供应商华立（3010）及耗材供应商崇越（5434）可望受惠。

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