年前赚红包 爱息族疯卡位

市值及高股息ETF人气指标0050、0056将于1月除息，成为市场关注目标，两档合计达165万投资人，抢赚年终加薪红包。图／Freepik

近年元大台湾50配息金额

台股ETF今年配息告一段落，在上市柜2024年获利看增，以及美国联准会（Fed）可望进入降息趋势下，「爱息族」目光逐渐转向聚焦明年除息行情，市值及高股息ETF人气指标0050、0056将于1月除息，成为市场关注目标，两档合计达165万投资人，抢赚年终加薪红包。

近年参与ETF配息行情已成全民运动，投资人借由市值型及高股息ETF参与台股行情当道，目前更有「存个股转向存ETF」、「一年多次领息成主流」，以及「债券ETF热度直线上升」三大趋势，元大台湾50、元大高股息等两大国民ETF成为最佳核心部位基础，目前合计投资人数高达165万人，未来在除息议题带动下，预料持续带动市场资金转往自组ETF领息组合。

元大高股息ETF研究团队分析，以往0056除息前后都会吸引投资人把握除息时机买进，改为季配后此「0056现象」依旧存在，包括参加除息寻求高配息率的「愈配愈买」、除息后以较低成本增持的「配完再买」，甚至是单纯瞄准填息价差的「配完才买」。

法人指出，从配息能力来看0056目前不含资本利得的可分配收益高达4.91元，如果0056每年都配2.2元，可以稳配2到3年无虞，对于长抱持有的投资人，0成本目标将在2年内开始实现。

而0050是台股最具代表性ETF，在目前多数投资人仍仅持有高股息ETF，法人建议可适时适度参与市值型ETF的成长潜力。11月外资买超上市台股2,400亿元，创史上单月外资买超金额新高 推升台湾加权股价指数单月上涨近9％，为近一年最佳表现。

投信法人分析，若半导体产业下行趋势结束，2024年开启新一轮的成长循环，有利于指标龙头企业营收将开始展开上升趋势，且随着股价反应营收、获利成长，主要持有权值股的市值型ETF，未来将更具有表现机会。

若扩大至股、债ETF配置来看，0056除息月份为1、4、7、10月，不仅可与其他月份除息的季配台股ETF组成月配组合，现阶段也很适合与季配债券ETF包括2、5、8、11月除息的元大美债20年、3、6、9、12月除息的元大AAA至A公司债组成月配股债配置。

根据历史经验显示，在「维持」高利率到正式降息这段期间，债券将受惠于利率风险降低，统计回顾2006年及2018年升息结束到降息期间，美国20+年公债指数表现，在2006年、2018年最后一次升息至首次降息间，都上涨11％左右。

至于2007年、2019年首次降息至最后一次降息期间，则分别上涨42％及26％，凸显多档股债ETF组合的配置价值。