NVIDIA Blackwell平台助攻 明年液冷散熱滲透率將逾20%

集邦调查，明年在NVIDIA Blackwell平台助攻 液冷散热渗透率将逾20%。图为台达电展示液冷式AI伺服器。图/联合报系资料照片

集邦科技今日发布最新调查，随着辉达（NVIDIA） Blackwell新平台预计于今年第4季出货，将助益液冷散热方案的渗透率明显成长，预估将从2024年的10%左右至2025年将突破20%。集邦强调，全球ESG意识提升，加上云端服务业（CSP）加速布建AI伺服器（server），预期有助于带动散热方案从气冷转向液冷形式。

集邦调查指出，全球AI server市场，2024年主要AI方案供应商仍是NVIDIA。若单就GPU AI Server市场而言，NVIDIA则有绝对领先优势，市占率逼近90%，排名第二的AMD仅约8%。

集邦观察，今年NVIDIA Blackwell出货规模尚小，因供应链持续执行产品最终测试验证等流程，如高速传输、散热设计等有待持续优化。新平台因能耗较高，尤其GB200整柜式方案需要更好的散热效率，有望带动液冷方案渗透率。但既有server生态系采用液冷的比例尚低，对于漏液或散热效能不佳的问题，ODM仍须历经学习曲线后得出最佳解决方式。集邦预估2025年Blackwell平台在高阶GPU的占比有望超过80%，促使电源供应厂商、散热业者等将竞相投入AI液冷市场，形成新的产业竞合态势。

近年谷歌（Google）、亚马逊云端（AWS）和微软（Microsoft）等大型美系云端业者皆加快布建AI server，以搭载NVIDIA GPU及自研特殊应 用IC（ASIC）的方式为主。其中NVIDIA GB200 NVL72机柜的热设计功耗(TDP)高达约140kW，须采用液冷方案才能解决散热问题，预计将以水对气(Liquid-to-Air, L2A)方式为主流。HGX和MGX等其他架构的Blackwell伺服器因密度较低，气冷散热为主要方案。

就云端业者自研AI ASIC来说，Google的TPU除了使用气冷方案，亦布局液冷散热，是最积极采用液冷方案的美系业者，BOYD及Cooler Master为其冷水板(Cold Plate)的主要供应商。在中国方面，Alibaba最积极扩建液冷资料中心，其余云端业者对自家的AI ASIC主要仍采用气冷散热方案。

集邦指出，云端业者将指定GB200机柜液冷散热方案的关键零组件供应商，目前冷水板(Cold Plate)主要业者为奇𬭎及Cooler Master，分歧管(Manifold)是Cooler Master和双鸿，冷却分配系统(Coolant Distribution Unit, CDU)为Vertiv及台达电。至于防止漏水的关键零件快接头(Quick Disconnect, QD)，目前采购仍以CPC、Parker Hannifin、Denfoss和Staubli等国外厂商为主，台湾供应商如嘉泽、富世达等已在验证阶段，预期2025年上半年台厂有机会加入快接头供应商的行列，有助逐步舒缓当前供不应求的情形。