盘后大消息!央行发声

市场全天震荡反弹,创业板指领涨。

盘面上,移动支付概念股集体大涨,飞天诚信、神思电子等近10股涨停。医药商业概念股持续活跃,老百姓、人民同泰、漱玉平民涨停。电商概念股异动拉升,星徽股份、跨境通涨停。网约车概念股展开反弹,大众交通、锦江在线涨停。地产股表现活跃,世联行、京能置业涨停。下跌方面,电池概念股展开调整。

板块方面,电商、移动支付、医药商业、网约车等板块涨幅居前,电池、煤炭、染料、折叠屏等板块跌幅居前。总体上个股涨多跌少,全市场近4000只个股上涨。

截至收盘,沪指涨0.14%,深成指涨0.28%,创业板指涨0.65%。沪深两市今日成交额5348亿,较上个交易日缩量246亿。

盘后消息,人民银行货币政策司司长邹澜今日在新闻发布会上表示,目前金融机构的平均法定存款准备金率大约7%,还有一定下降空间。中国人民银行将根据经济的恢复情况、目标的实现情况和宏观经济运行面临的具体问题,合理把握货币政策调控的力度和节奏。

利率方面,央行持续推动社会综合融资成本稳中有降,同时也要看到,受银行存款向资管产品分流、银行净息差收窄等因素影响,存贷款利率进一步下行还面临一定的约束。

此外,邹澜表示,央行买卖国债主要定位于基础货币投放和流动性管理,既可买入也可卖出,并通过与其他工具灵活搭配,提升短中长期流动性管理的科学性和精准性。

腾讯、阿里“破壁”,催化新热点

今日,A股市场小幅反弹,但题材间依然呈现快速轮动态势。

首先,移动支付概念领涨,板块中近10股涨停。作为2014年-2015年A股大涨行情的领军板块,移动支付板块这次爆发属实久违。

消息面上,淘宝、天猫将新增微信支付能力,功能适配正在开通中。此外,美团外卖、美团酒店、中免日上、唯品会、携程旅行网等开通了支付宝小程序,并开展联合运营活动。

阿里巴巴和腾讯在支付领域的互联互通迈出了关键一步,成为互联网行业的里程碑事件。一方面,淘宝可以触及到微信庞大的用户群体,这对其在下沉市场的拓展尤为关键;另一方面,也将丰富微信支付的应用场景,有助于巩固其在移动支付市场的地位,也有助于腾讯金融科技业务的增长。

中信证券表示,以线下支付为主的通用支付竞争格局相对稳定,微信支付和支付宝受益于双龙头竞争格局。尽管费率受监管和业务定位的约束无法提升,但是由于业务拓展仍有空间,变现效率正在提升,微信支付和支付宝值得重点关注。

其次,游戏股今日同样领涨。近期,国家新闻出版署发放了2024年8月国产网络游戏版号,共有117款游戏版号获批。今年1-8月,国产游戏版号发放较去年同期增长39.57%,充分说明监管政策对于游戏产业的支持力度在加大。

此外,医药商业概念在老百姓3连板带动下延续强势;保险板块开启反弹;跨境电商、地产链、光伏、游戏、网约车等板块纷纷加入做多行列。整体而言,权重股稳定市场,中小市值个股则主打赚钱效应。

分析人士认为,这一现象表明市场风格可能转向科技和成长,风险偏好有望得到提升。不过需要注意的是,在个股普涨的背景下,市场量能较之昨日再度萎缩,并且热点个股的分布也较为散乱,因此对盘面整体情绪提升幅度有限。后续市场想要延续反弹的话,仍需决出一个领涨的核心方向。

三大资金加仓路径曝光

作为市场的中坚力量,社保、险资、QFII等长期资金的动向备受市场关注。伴随着上市公司半年报披露完毕,上述三类资金的持仓情况也随之显现,今年二季度,其持股数量和持仓规模均有不同程度的增长。

首先是社保基金。截至二季度末,社保基金共现身612家上市公司的前十大股东,合计持股数量为606.90亿股,合计持股总市值为4219.08亿元。

从持股数量看,排名居前的仍为金融企业,包括农业银行、工商银行、中国人保、交通银行、方正证券、国信证券等,但持股数均未发生变动。

从增持情况来看,二季度社保基金增持最多的个股分别为新集能源、分众传媒、潍柴动力,分别获增持6676.41万股、5222.51万股、4710.40万股。此外还新进了114只个股,包括华菱钢铁、山金国际、中国海油等,主要集中在钢铁、有色、石油化工等传统周期行业。

其次是险资。截至目前,险资共现身780家上市公司前十大股东,合计持股886.61亿股,持股总市值约为1.21万亿元,均高于今年一季度末。

险资核心持仓仍以金融企业为主,但在新进个股方面,对煤炭、石油、交通运输、房地产等传统重资产行业进行了建仓。二季度,险资对淮河能源、中国石油、内蒙华电的新进持股数均在亿股以上;此外还新进了大秦铁路、华菱钢铁、华发股份、招商蛇口等56家上市公司,持股数均超千万股。

此外还有海外长线资金的代表——QFII。数据显示,二季度共702家上市公司的前十大股东或流通股东名单中出现了QFII的身影,QFII持股总数为76.72亿股,持仓总市值为1014.25亿元,相比第一季度均提高9%以上。

从持仓市值来看,QFII持仓市值超亿元的个股共有101只。宁波银行、南京银行居前,分别达到274.86亿元和176.33亿元。生益科技、上海银行、西安银行、紫金矿业等也均在25亿元以上。

新进个股方面,二季度QFII新进达314只个股,占当期持仓的45%,包括联合化学、扬帆新材、英力股份、读客文化、报喜鸟、中国西电、国中水务、中国人保等个股。

或迎来为期2周的反弹

往后看,华西证券判断,A股低位板块可能延续1-2周的反弹。

第一,海外方面,美联储降息周期或将于9月开启。根据CME联储观察,市场预期美联储年内降息100个基点,到明年年中,联邦基金目标利率有望降至3.5%附近。美联储降息实质落地后,美元指数和美债收益率有望进一步下行,国内货币政策也有进一步放松空间。

第二,企业中报披露已结束,市场盈利预期下调的压力阶段性减轻。A股分子端仍处于磨底阶段。接下来A股步入业绩真空期,业绩下调压力也将阶段性减轻。8月最后两个交易日A股放量上涨,表明业绩因素对股价的压力有所减弱。

第三,国内增量政策料加码发力。在全年5%经济增速目标下,后续增量政策料加码落地,财政货币政策方面,例如降准降息、降存量房贷利率、加快专项债发行等均可以期待。

此外,日历效应显示,9月面临中秋小长假和国庆长假,股市资金可能存在阶段避险倾向。华西证券判断,9月份A股可能延续存量资金行情,市场整体或延续震荡市格局。但A股低位板块的反弹可能延续1—2周。

具体策略上,在当前底部盘整行情中,股市增量资金的风险偏好相对偏低,因此红利、稳健策略仍是中期较为确定的方向,如公用事业、黄金等;主题方面,9月消费电子产业催化较多,关注华为三折叠屏、AR眼镜等。