《盘后解析》追高心态谨慎 台股年底仍有机会表现

证券分析师张陈浩指出，台股追高心态谨慎，但是在护国神山台积电及AI族群的助力下，预期今年底仍有创新高的机会。现在挑选题材上，不妨留意刚上来的IP股、AI、PCB及资讯软体族群，由于位阶还不高，后市犹有可为，另外，散热、伺服器等，压回时选择明年展望仍佳的个股也不妨考虑。

PGIM保德信科技岛基金经理人黄新迪指出，业界传出台湾晶圆龙头大厂号召AI供应商伙伴，做好3年扩产至少2倍以上的准备，以加速全球布局，市场预期2025年包含在建与新建海内外晶圆代工厂案总数高达10个，将写下全球半导体业新纪录，并推升台湾晶圆龙头大厂明年资本支出恢复高年成长走势，而供应链的支持与备援是关键。

黄新迪表示，根据TrendForce最新调查，今年第三季受惠智慧手机、PC、笔电等新品带动供应链备货，加上AI server相关HPC需求持续强劲，整体晶圆代工产能利用率较第二季改善，第三季全球前十大晶圆代工业者产值季增9.1%，其中部分受惠于高价的3奈米大量贡献产出，打破疫情期间创下的历史纪录。

黄新迪分析，随着大盘回档后部分个股评价已具吸引力，加上晶圆龙头大厂的先进制程、先进封装需求续强，进入12月指数将维持大区间震荡格局，但由于明年1月川普将上任美国总统，是否再度出现政策干扰，包括美国半导体政策、是否对台湾产业课税等而导致市场波动，须持续留意，建议逢回布局基本面佳、评价面合理类股，包括先进制程半导体材料、绿能等。