《盘中解析》限电撼全球 台股心慌慌

分析师指出，今日个股族群轮动十分快速，造纸类股冲高压低带大量，需要小心当冲卖压，观察期货卖压较大，台指期一度跌逾200点，比现货表现疲弱，一部分有可能是多单停损，一部分有可能是加空避险，加上现货的大型电子股表现较疲软如台积电、联发科等，短线上台股需留意是否会回测半年线关卡，留意外资对台股态度是否有变为偏空的迹象。

盘面上，台积电(2330)今日开低走低，失守600元大关，跌幅在1%左右；联电(2303)压低跌幅约0.75%；联发科(2454)低接买盘踊跃，股价守在平盘上方，多头持稳支撑；智原(3035)受买单支撑，股价涨幅3%；造纸族群傲视群雄，华纸(1905)涨幅逾4%、正隆(1904)及永丰余(1907)纷纷跟涨。

中信投信国内投资科主管李俊毅表示，近期大陆执行「能耗双控」政策，限电范围主要以高耗能产业优先。若以限电到月底推测，对于大型企业影响相对有限，因为过去本就会因应十一长假，先行备料因应。在产业部分，半导体上游属于国家重点扶植产业，产能又相对短缺，预估受限电的影响有限。此次影响层面较大的应属PCB业者，但PCB产品归属产业范围大，不排除影响层面更大。此外，若中国大陆持续采取分区限电，则其他工业重镇，也可能陆续会遭受影响，须审慎观察。

中信绿能及电动车ETF经理人张士琳表示，台股经过近期回档，目前加权指数本益比约为13.7倍，低于过去十年平均，长期来说仍具表现空间，且预估今年台股殖利率仍达3.7%，优于邻近亚股，抗跌能力强。

就产业方面，张士琳表示，长期而言，碳中和相关的议题将持续为市场提供话题。尽管受供应链干扰，影响全球车厂出货量，但缺料情况可望逐渐纾缓，新能源车的转型趋势持续增强，加上第四季为传统汽车产业旺季，建议可逢低布局电动车供应链。此外，随碳中和成为全球显学，太阳能、风力发电成本大幅下降，再生能源未来「风光」可期。