《盘中解析》中秋前传产飘香 法人点名节后反攻主角

台股自7/11由AI龙头领跌修正以来，科技占比高的指数如台股加权指数、NASDAQ指数等仍未回到之前高点，以加权指数为例，目前仍受季线反压且持续量缩震荡，许多投资人所关心的台股中秋变盘是否会发生？传统第四季科技股旺季还可以期待吗？野村投信投资策略部副总经理张继文分析表示，根据统计，自2016年以来，若在中秋节前最后交易日进场投资科技占比高的指数并持有60个交易日(约三个月)，加权指数平均报酬率达4.2%，正报酬机率达88%，其中电子指数3个月平均报酬率更将来到5.2%，即便是美国NASDAQ指数之平均报酬也有近4%，表现不俗。然而，若进一步聚焦创新科技相关族群，以台湾创新科技50指数为例，中秋节前进场持有3个月平均表现达7.4%，爆发力更胜台股大盘、电子股指数或美国科技股指数。

台股今早盘面三大类股表现较佳为造纸、塑胶及化学，在化学类股方面，胜一(1773)、三福化(4755)。中华化(1727)及三晃(1721)均涨逾4个百分点。台新投顾分析，根据台积电(2330)最新的CSR报告书显示，2023年台湾原料采购比重达65%，优于管理层原先预估的62.5%，2030年目标也由64%调升至68%，公司积极扶植国内特化厂，台厂同步受惠国产化加速。此外，观察晶圆代工厂营收及资本支出结构，先进制程化材厂营运相对受惠，胜一(1773)、上品(4770)、长兴(1717)可留意。

电子股今早菱光(8249)、众达-KY(4977)强攻涨停价，菱光为东元集团旗下转投资企业，专注于CISM（接触式影像感测模组）的制造，并稳居全球CISM市场的龙头地位。该技术广泛应用于多功能喷墨印表机、雷射事务机、扫描器、影印机、验钞机与指纹辨识机等各类产品。全球四大多功能事务机品牌中，除Canon自制CIS模组外，HP、Epson、三星和Brother均为菱光的重要客户。菱光8月营收达4.79亿元，较7月成长8%，年增率达119%。

光通讯模组厂众达-KY（4977）8月合并营收达1.38亿元，随着客户库存去化完毕，需求回升，带动营收较上月成长69.1%，年增91.72%，创下近15个月以来新高。众达-KY的主力产品32G光收发模组，今年上半年因客户调整库存，需求疲软，但自6月起需求已逐步回温。公司对下半年营运前景乐观，预估营收将逐月改善，整体表现优于上半年。