钱进债券ETF 柜买吁留意3风险

柜买中心提醒，投资人投资债券ETF时，不应以短期资金投入，应考量自身财力适度配置及风险承受度，并评估是否投资及选择合适的标的。图／本报资料照片

上柜债券ETF规模持续刷新历史纪录，截至22日止，共计有81档追踪债券指数的ETF于柜买中心挂牌交易，总资产规模约达2兆2,855亿元，柜买中心统计，2024年以来债券ETF申报追募金额已达3,980亿元。

在次级市场部分，2024年度债券ETF总成交金额则为6,568亿元，成交日均值128.78亿元，较2023年的50.71亿元大幅成长154％，交易人次则突破100万，其中自然人交易人次达102万人次，显示债券ETF亦成为一般投资人的投资新宠。

在目前上柜的81档债券ETF中，除两档未配息之外，其他79档皆有配息机制，柜买中心提醒投资人，债券ETF配息率不代表报酬率，且过去配息率亦不代表未来配息率，债券ETF会根据可分配收益来决定分配金额或不分配，此外，ETF净值会随市场因素而上下波动，故其报酬是无法与定存利率直接相比较。

投资人投资债券ETF前应了解利率风险、信用风险及汇率风险等，其中利率风险系指市场利率变动造成债券价格涨跌，影响债券ETF的净值及价格，信用风险系指债券发行人信用恶化或倒闭，造成跌价损失或无法偿付债券本息所造成投资损失。

另外，目前债券ETF皆为投资外币计价，若标的资产币值下跌，也会产生汇率风险，因此投资人在进行资产配置或长期投资而投资债券ETF时，不应以短期资金投入，应考量自身财力适度配置及风险承受度，评估是否投资及选择合适的标的。

柜买中心指出，债券ETF的投资标的为债券，属于固定收益商品，为资产配置中重要的一环，且通常需要长期持有才能发挥投资效益；投资人若欲了解债券ETF相关资讯，可在债券ETF交易时间内，于基本市况报导网站查得市场即时成交行情及即时预估净值，另亦可透过柜买中心网站「ETF专区」及「ETF讯息中心」取得各档债券ETF相关资料。

此外，在公开资讯观测站及各投信公司官网，亦可查询ETF相关公告、收益平准金及客制化指数等相关资讯，投资人可善用前揭公开资讯，评估投资商品之风险，有助投资标的选择与判断。