全民瘋高股息ETF 2023年績效、配息雙料冠軍是它

台股示意图。图／联合报系资料照片

全民疯 ETF，总投资人数冲至843.7万人，其中，高股息 ETF 就占45.9%。在挥别2023年的时刻，全年含息总报酬达到五成以上的有三档，全年配息率达到8%以上的也有三档，其中又以凯基优选高股息30（00915）含息总报酬突破六成、配息率逼近9%表现最为亮眼，堪称2023年绩效与配息的双料冠军。

2023年 ETF 迎来猛爆性成长，因投资高股息 ETF 成为全民运动，加上债券ETF的散户化，使年内 ETF 不断改写新篇章，而高股息 ETF 仍是目前投资人的最爱，月月配成为新流量关键字，今年共有六档高股息 ETF 挂牌，总数达17档，仅占全市场的6.9%；规模冲上8,559.8亿元，占全市场的22%；以投资人数大增至388万人，占全市场的45.9%，显示出人潮高度集中于此，规模以及投资人数均较2022年底翻倍。

观察成立满一年的高股息 ETF 含息总报酬表现，11档平均报酬为41.9%，同期间加权报酬指数全年上涨31.5%，相当于逾七成高股息 ETF 表现赢过大盘；其中，凯基优选高股息30是唯一涨幅超过六成的标的、大华优利高填息30以及元大高股息报酬也在五成以上。

另以2023年配息金额和年均股价概算配息率表现，高股息 ETF 平均配息率为6.67%，而加权指数11月底的殖利率为3.57%，相当于约九成高股息 ETF 高于大盘；其中，凯基优选高股息30达到8.94%，大华优利高填息30亦有8.49%、群益台湾精选高息为8.24%。值得一提的是，群益台湾精选高息和大华优利高填息30因自2022年10及11月成立，自今年6月才首次配息，全年只配息三次。

凯基优选高股息30拿下2023年的绩效及配息双冠军，对此，凯基优选高股息30经理人颜良宇指出，00915在5-7月时涨势最为明显，主要受惠于AI伺服器供应链开始发酵，加上低波动排序的筛选机制奏效，使得6月底换股时避开涨势过热的股票。

而当11-12月市场开始预期2024年AI终端应用需求可望刺激换机潮，且下游库存已调整至健康水位下，使得电子下游族群表现也相对亮眼。

展望2024年，颜良宇表示，半导体库存天数逐季下降，预期2024年半导体拉货动能将提升，可望形成2024年与2025年台股业绩复苏主要动力，只是2023年台股评价面领先基本面回升，目前已接近过去10年正一倍标准差水准，提醒需评价过高类股需留意短线拉回风险。

对于想要参与台股中长线牛市行情的投资人来说，颜良宇建议可透过采用多因子选股及纳入下行风险指标的高股息ETF，一方面自动导航优质电传金类股，一方面透过下行风险指标剔除潜藏下跌风险的弱势股，持续追求股息与价差兼顾。

高股息ETF 2023年总报酬&配息率排行。（注：筛选成立满一年标的；配息率以全年配息金额／年均股价概算；加权指数殖利率统计至11/30）资料来源：CMoney 统计至12/29。高瑜君／制表