券商:电子产业前景向上
证券日报报导,多家券商研报近日剖析半导体产业供需关系,普遍认为半导体行业正迎来新一轮上行周期。海通研报指出,当前多项指标显示,全球半导体周期底部已现,将开启新一轮向上走势。此外,AI浪潮下算力需求爆发,支撑电子行业景气向上。两大利多因素将驱动电子基本面向上。海通行业分析师预测,2024年电子行业净利年增率将达15%。
此外,海通也看好数位基建与AI应用,认为在财政政策加速发力,以及技术突破下,数位基建相关领域有望受益,另外,智慧汽车商业化应用亦将加速。
银河证券也持相同看法。该券商指出,3月来看,沪深两市的半导体行业指数累计下跌3.27%,反观电子行业涨幅2.22%,沪深300指数涨幅为0.61%。今年截至3月底来看,A股半导体指数累计下跌13.83%,跑输沪深300指数的上涨16.93%,可见半导体已呈现超跌趋势。
银河报告还指出,以记忆体晶片来说,3~4年约为一个完整周期,AI需求正在创造行业第五轮周期起点。随着供需格局逐步改善,记忆体晶片价值稳步提升。目前各大厂商不约而同的减产计划促使周期提前,在需求不断扩大,记忆体晶片的价格将会上升,加速进入复苏周期。
另外,国金证券研报表示,随着主动去库存结束,2024年半导体行业浮现周期向上信号。整体供给调整到位,随着需求稳步向上,晶片价格有望见底向上,半导体产业链即将回归向上趋势。