《热门族群》美大选照亮BEAD题材 光圣、波若威直攻涨停

光圣受惠美国大基建及AI热潮拉动频宽需求，美系大厂客户今年首季拉货力道强劲，抵销光主动客户库存调整影响，带动第二季财报亮眼。光圣第二季营收14.4亿元、季增加74.5%、年增加106%；税后净利2.47亿元、季增加108%、年增加249%；每股净利3.27元。单季毛利率53.2%，季增加4.02个百分点、年增加17.3个百分点；营业利益率22%，季增加7.3个百分点、年增12.5个百分点。光圣累计上半年营收22.68亿元，年成长70.5%，每股盈余5.07元，一举创下历年同期新高。

波若威今年上半年业绩持续受到宏观经济影响，加上美国「宽频平等、接取与发展计划（BEAD）」政策施行推迟，导致终端客户抑制投资，库存调整时间延长。波若威第二季营收4.59亿元，季减少16.3%、年减少29.7%；税后净利1.6亿元，季增加18.1%、年增加7.05%；每股净利1.98元。单季毛利率15.7%，季减少2.3个百分点、年减少4.67个百分点；营业利益率0.04%，季减少4.71个百分点、年减少7.38个百分点。

展望下半年，波若威在数据中心合作可能会带来贡献，以及美国大基建题材下，法人看好波若威业绩有机会回温。

美国「宽频平等、接取与发展计划(BEAD)」，被市场以及法人圈视为光通讯族群，在2024年的主要成长动能之一。主要是因为光纤及光收发模组需求将大幅提升，5G相较于4G，多了中传(Middlehaul)，需要更多光纤连接。

法人表示，美国总统大选激烈，有可能将会带动美国基建计划推动速度将加快。随着美国网路基础建设法案及资料中心传输速度升级需求，将带来光通讯产业订单，有望迎来新商机。

所谓的「宽频平等、接取与发展计划（BEAD）」，美国政府预计拨款予美国50个州，其中20%款项需于2023第四季前申请，而辅助重点包含美国制造，其制造条件为美国开采、生产、制造的零组件需占总成本超过55%，光纤亦为BEAD优先辅助项目，并禁止使用中国制光通设备，预期台厂可受惠光通设备的去中化。