《热门族群》汽车零组件AM旺季到 帝宝登天价、剑麟逼近涨停

随美国汽车维修费及车贷利率持续走升，加上平均车龄延长，预期消费者将转为使用成本较低AM零件进行维修，AM车用零组件第三季淡季不淡，第四季迈入旺季，可望持续强劲。由于State Farm扩大使用AM零件的车主保险给付范围，帝宝美国子公司Maxzone营收成长，上半年获利超过5成，达到一个资本额。泰国是东南亚的汽车中心，供应链相对完整，加上考量人力成本，帝宝规画在泰国建新厂，新厂将分为三期开发，第一期最快今年年底动工，生产AM车灯，预计2026年后贡献产出。

堤维西也在State Farm扩大使用AM零件，额外释出部分需求，再加上原本的市场，持续争取更多市占率。上半年每股盈余3.66元，超越2023年全年的3.31元，由于台币持续处于有利位置，且第四季传统旺季，全年获利有望创高。因应美国需求起飞，堤维西美国厂2024年小量试产，实际完工日期将落在2025年，目前还在初期阶段，营收贡献尚不明显。

东阳第二季、第三季红海因素致出货递延至营收略受影响，预期随递延出货产品恢复正常，加上即将进入北美AM传统旺季，营收将增温，此外，出货北美CAPA产品比重亦将逐渐拉升，优化产品组合，第四季毛利率亦看好提升。另外，中国大陆子公司获长安新能源车订单，挹注子公司大江东阳营收，福州东阳去年第四季已经转盈，东阳OEM营运亏损可望持续收敛，提高整理获利动能。