《热门族群》H2旺季效应可期 汽车零件股卯起来飙

欧美及大陆车市持续回温，虽然车用晶片依旧供应不足，但第3季进入传统销售旺季及晶片短缺状况逐渐缓解，有望拉动新车销售，使得汽车零组件表现强劲，车王电(1533)、仓佑(1568)、丽清(3346)都拉上涨停，涨幅达5％以上包括大亿(1521)、吉茂(1587)、英利-KY(2239)等。

大陆5月乘用车销售量约164万台、年减1.1％、月减3.3％，在基期偏高以及车用晶片短缺情况下，销售量大致符合市场预期，但日系车厂受晶片缺货影响幅度最大。不过，2021年大陆整体车市销售量成长率有望由原先预估的4％上修至6.5％，其中乘用车由年增7.5％上修至年增10％、商用车由年减10％上修至年减8％，显示下半年乘用车销售量并不看淡。

此外，法人指出，从需求面来看，零售数量持续上升，库存指数持续改善，显示大陆汽车产业仍在复苏周期中，从终端换车需求仍旧强劲。

近期汽车零组件摆脱去年上半年的影响，今年以来复苏相当强劲，若非受到晶片缺货及海运船期影响，成长力道可能更为强劲，但因为供不应求及递延效应带动，下半年旺季效应可期。

个股方面，丽清今天攻上涨停，该公司前5月营收为23.78亿元，年增75.57％。大陆前十大车厂皆为丽清客户，2021年新增Hella、三立车灯等客户，客户持续增加有助于终端市占提升。另一方面，丽清在大陆新车LED车头灯渗透率持续提升，2020年丽清LED头灯营收比重提高至20％，今年有望持续突破。

皇田(9951)第2季仍受车用晶片影响，欧洲地区出货下降，但大陆车市日系客户市占率仍在上升且领先产业成长率，另外，负责多项欧美客户新专案的墨西哥厂放量，下半年订单展望乐观，第3季逐步转佳。

联嘉(6288)主要销售北美，但也因为缺货影响，冲击上半年营收，但目前手上订单并没有减少，而且都是长期订单，营收也在看晶片纾解的速度，下半年偏向乐观看待。

AM厂商主要都是销售北美为主，受到影响主要来自于海运，包括东阳(1319)、吉茂等。吉茂先前指出，5月至少40几个货柜无法顺利出货，若能海运出货顺利，加上新产品及转单效应，今年营运创高可期。