《热门族群》亚马逊AWS发烧 4档概念股明年营运看旺

AI创新需求带动ASIC伺服器逐渐成为市场主流，近期市场传闻AWS Tranium2上修到2025年380万颗晶片，不仅显现ASIC自研芯片市场需求强劲，亦带动资料中心网通设备及元件全面升级，市场看好AWS独家供应铜箔基板的台光电、四大CSP厂ASIC专案OAM和UBB的PCB主要供应商的金像电、400G网通板供应商高技，以及在网通设备铝电容领域独霸的立隆电等可望成为主要受惠者。

各类伺服器、高阶网通低损耗材料及低轨卫星通讯材料订单挹注，台光电11月合并营收63.36亿元，月增8.91%，年增49.98%，创下单月历史新高，累计前11月合并营收为579.69亿元，年增56.73%。

随着AWS相关产品出货将于明年第1季开始放量，台光电审慎乐观看待明年第1季营运有望淡季不淡。

金像电前11月合并营收为351.95亿元，年增28.03%，受惠于AI伺服器需求强劲，目前AI伺服器占金像电营收比重已逾20%，近期市场传闻公司顺利美系云端伺服器品牌大厂(CSP厂)ASIC伺服器订单，预计于2025年第1季开始出货，搭配400G交换机出货放量，金像电2025年第1季可望淡季不淡，有机会比今年第4季好，呈现季增年增。

立隆电深耕网通设备领域多年，国内外网通设备大厂多为其客户，终端客户包括：亚马逊/HP/Juper/Nokia等，在高阶网通设备领域市占率相当高，是各大网通厂的主要供应商。

受惠欧美及大陆汽车客户加速转单至立隆，且AI伺服器新产品开始出货，立隆2024年11月合并营收达9.35亿元，月增3.2%，年增16.17%，创下历年同月新高，累计前11月合并营收为95.59亿元，年增16.91%，立隆电今年前3季税后盈余为8.16亿元，年增21.29%，每股盈余为4.95元，居铝电容厂之冠，由于第4季营收冲高，法人预估，立隆电今年每股盈余可望逾7元。

目前立隆电在AI伺服器布局已见到成果，除AI伺服器固态电容产品开始出货，另一项高阶堆叠铝产品亦将于明年第1季送样认证，在当红的BBU超级电容部分，立隆电亦与大厂共同研发，有望成为台湾首家切入超级电容领域的铝电容厂，随着AI伺服器进入高成长期，有望成为公司营运成长新动能。