人民银行:合理看待商业银行利润水平

北京商报讯(记者岳品瑜实习记者董晗萱)8月17日,人民银行发布2023年第二季度中国货币政策执行报告。在专栏中,人民银行特别提出,合理看待商业银行利润水平。

人民银行表示,近年来,我国商业银行利润保持增长,但净息差持续收窄,利润增速有所下降。商业银行向实体经济发放贷款面临资本约束,化解风险也要消耗资本,我国对商业银行资本充足率有明确的监管标准。商业银行维持稳健经营、防范金融风险,需保持合理利润和净息差水平,这样也有利于增强商业银行支持实体经济的可持续性。

我国商业银行资产规模和利润总量逐步扩大,但净息差和资产利润率处下降趋势。数据显示,2023年第一季度末,我国商业银行总资产达到337万亿元,近五年年均增速约10.4%。随着利率市场化改革深入推进,信贷市场竞争加剧,尤其新冠肺炎疫情以来,贷款利率下降较多,银行盈利能力有所下降。2023年第一季度商业银行净利润为6679亿元,同比增长1.3%,增速较去年同期低6.1个百分点,净息差为1.74%,资产利润率为0.81%,同比分别下降0.23个和0.08个百分点,单位资产盈利能力降低,利润增长主要依靠资产规模扩大来"以量补价"。

北京商报记者统计发现,截至8月16日,已有瑞丰农商行、兰州银行、江苏银行、浦发银行、常熟农商行、杭州银行、成都银行7家银行公布上半年业绩快报,7家银行中有6家归母净利实现两位数增长,仅浦发银行业绩呈现负增长。

报告认为,我国商业银行净利润主要用于补充核心一级资本以及向股东分红,并通过资本的杠杆作用再次作用于实体经济。相对而言,国内银行资本补充渠道少、难点多、进展慢,存在较大资本缺口。例如,由于目前A股上市银行的平均市净率(P/B)为0.58,通过发行普通股等外部渠道补充核心一级资本能力较为有限。因此,在拓展外源资本补充渠道的同时,保持内源资本补充能力尤为重要,而维持一定的利润增长是内源补充资本的重要方式,有助于增强银行支持实体经济和防范风险的能力,维护境内外投资者对我国宏观经济的信心。

2018-2022年六大国有银行的累计净利润中,约2/3用于留存补充自身核心一级资本,确保了资本充足率指标始终满足国际监管要求,并通过信贷投放等渠道作用于实体经济。其余部分主要用于向股东分红等。

"当前我国经济运行面临诸多困难挑战,在此过程中需进一步发挥银行服务实体经济重要作用,畅通经济金融良性循环。"人民银行指出,考虑到金融周期和经济周期往往不完全同步,银行信贷风险暴露需要一段时间,应有一定的财力准备和风险缓冲。允许银行通过合理方式维持自身稳健经营,可以提升其持续支持实体经济发展能力。当然,商业银行盈利状况也会随着经济周期波动,对此应理性看待,不必过度解读。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华指出,随着国内经济稳步恢复,企业经营状况逐步改善,银行积极提升经营水平,在宽信用环境下,银行以量补价有望持续带动经营质量和盈利改善。