日本旅游大爆发 专家教你边玩边赚日本财！
边玩边投资赚钱 钱进日本找商机
国人爱去日本玩，也很爱买日货，专家建议，不只玩日本，也要买日股赚日本！哪些个股最具潜力？大型龙头股最具涨相，尤其是兼具内需财及外汇财的龙头股领头羊值得特别留意，例如日本五大商社、丰田汽车、武田药品等等；若想要一次打包这些菁英中的菁英，透过日股ETF是最简单的投资方式。
访日游客涌入 为日本带来大量观光财
随着日圆贬值，日本已经成为许多国人旅游首选。据观光局统计，2023年1,074万总出国人次中，前往日本的比重超过35％。访日国际游客中，根据日本国家旅游(JNTO)公布今年第一季数据显示，以韩国居冠，其次依序为台湾、中国、香港及美国。台湾赴日人数虽不如韩国，购买实力却是全球强棒。
图片来源：【新闻TalkShow】《日本旅游大爆发 边玩边赚日本财!》
财经专家卢燕俐于「新闻Talk Show」节目中指出，国人疯迷日本，除了景点之外，购物也是主要目的，因为日圆太便宜，自2019年高点至今已狂贬近27%，加上日本产品品质优，让台湾人疯狂消费。根据统计，2023年访日外籍旅客消费总额达到5.29兆日圆，其中台湾旅客以7,786亿日圆、占比14.7%，称霸全球。
这股消费热潮之下，带动了日本企业营收成长，哪些企业大赚钱？分析师李世新表示，近5年来日本行业版图变化显著，以食品业为例，2018年最赚钱前三名依序为明治控股、养乐多本社、味之素，2023年则是味之素窜升至第一名，第二及第三名分别为森永乳业及日清食品控股。
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他指出，由于调味品和食品价格上涨，味之素已经连续三年净利创新高，2023年股价涨幅约20％。尤其味之素马来西亚分公司业绩最亮丽，第二季度(7-9月)净利年比增加2.52倍，受消费业务部门涨价的提振，在2024年度前6个月，味之素净利狂增超过10倍。
五大商社观光财、外汇财双赚
除了爱买，国人也爱逛日本便利商店及超市，世界遗产领队马继康笑说，每次一下飞机，很多人就会开始询问最近的便利商店在哪里。日本便利商店之所以吸引人，主要是会因地制宜设计产品及限定纪念品，更会与时俱进推出各式各样商品，所以很多台湾人一到日本便利商店常会疯狂扫货，也爱享用便利商店推出的熟食。
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日本便利商店好逛、获利佳，背后「神秘商社」是谁？李世新指出，三井物产是7-11的母公司，旗下还有丰田汽车、东芝、三井农林(日东红茶)、Starzen(日本麦当劳原料供应商）等公司，虽然近期股价修正，但是受惠日圆贬值带动海外获利，及日本慢慢结束通缩时代，可望提振国内销售业绩，今年获利有机会再提升，后续股价表现仍可期。伊藤忠商事为全家便利商店的母公司，是日本前五大商社之一，股价走势呈现稳定上扬格局，值得关注。
卢燕俐进一步指出，巴菲特2020年开始狂买日本五大商社，今年2月波克夏股东会上更直言将持续买进，且每档将买至持股上限9.9%。巴菲特敢勇于加码五大商社，除了五大商社「产业配置多元化」、「对股东很友善，会分红」、「高阶主管薪资远低于美国企业」之外，赚钱是最大诱因。2023年财报显示，波克夏投资五大商社报酬率超过60％；今年以来报酬率则为20％~30％，等于去年至今投资五大商社报酬率约80％~90％，几乎快要翻倍。
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除了赚观光客的钱，日本产品更是热卖全球，为日本每年赚进许多外汇财，卢燕俐指出，以索尼为例，第四季财报及全年财报均超乎分析师预期。2023年营收13.2兆日圆，较前一年大幅成长19％，主要是游戏系列热卖，以及电影、影音、音乐等内容周边产品带动所致，该公司对于今年持续成长深具信心，并认为今年游戏机营收可望成长一成以上。
又如丰田汽车受惠日圆贬值及油电车大卖，2023年获利破5兆日圆，成为日本史上第一家晋升5兆俱乐部企业，虽然因为研发成本增加，2025年财测趋于保守，不过拉长来看，未来若在重要技术取得新成果，获利将更惊人。
现在适合投资日股吗？专家说分明
日股持续飙升，现在仍是买进好时机吗？李世新认为，依然可以介入！一是日股本益比低：日本东证指数2024年本益比16.5倍，远低于1989年泡沫时期的60~70倍，也低于台股的20.8倍、美国S&P500指数的24.2倍、那斯达克指数的42倍。虽然东证指数已涨一小段，但仍然未破1989年的最高点，日股评价还是很便宜。
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二是日股打大底：日经225指数自1989年高点38915.87点回落后，经过30多年，至2024年才回涨到4万多，因此，日股可说是才刚刚回到过去，等于打了30年大底，仍可以买进。
三是东证所下令改善公司体质：日本六成企业股东权益报酬率不到8％，甚至股净比(公司股价除以净值)很多不到1倍，于是东证所下令企业必须体质改善，从公司治理到个股评价，由内到外大革新，吸引外资眼球。
投资日股 买ETF最简单
日股表现未来可期，如何轻松布局？卢燕俐认为，买日股ETF是比较便利的方式，建议可买国内基金公司发行的4档日股ETF，包括富邦日本(00645)、国泰日经225(00657)、元大日经225(00661)及复华日本龙头(00949)，各有特色。
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00645追踪「东证指数」，成分股属中大型股，约1,800多档，今年以来绩效约17.12％，表现与日股大盘(约15％)差不多；00657及00661均是追踪「日经225指数」，成分股225档，多属大型股，两档ETF今年以来绩效约14％~15％。
00949则追踪「NYSE FactSet 日本护城河优势龙头企业指数」，以「市值大」、「流动性高」、「基本面佳」、「海外版图旺」为选股逻辑，其中，基本面又设下几道筛选关卡，包括符合「市占率、投资现金报酬率、盈余成长率至少1项排名前40%」，以及「海外营收占比25%+海外客户占比50%」等条件者，才能够纳入成分股。
卢燕俐指出，简单的说，必须是大型、具有全球竞争力，且获利要持续向上的企业才可以列入00949成分股，属于日本龙头股中的龙头股，所以00949未来表现满值得期待的。从历史绩效可以看到，00949追踪指数近5年累积报酬率达151%，明显优于日经225报酬指数的102.4%及日本东证报酬指数的88.0%，且5年平均年化报酬率为20.01%。
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00949目前成分股30档，堪称是日股顶尖精兵，例如丰田汽车、索尼、东京威力科创、三菱商事、日立、任天堂、瑞可利控股(类似台湾人力银行)、三井物产、迅销(优衣裤母公司)、武田药品等等，犹如一支特种部队。
※免责声明：文中所提之个股内容，并非任何投资建议与参考，请审慎判断评估风险，自负盈亏。