三季度“固收+权益”理财平均收益0.61%，榜首产品收益飙至5.08%丨机警理财日报

南财理财通课题组 薛茹云

榜单筛选条件：理财公司发行的公募“固收+权益”产品，同系列同投资周期产品保留一只。本文榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。

从理财公司“固收+权益”公募产品2024年三季度业绩表现看，根据南财理财通数据，理财公司符合净值计算要求的存续“固收+权益”公募产品共计9633只（未合并份额统计，币种为人民币），2024年三季度平均净值增长率为0.61%，平均最大回撤为0.17%。

分机构来看，恒丰理财和南银理财三季度“固收+权益”公募人民币产品平均收益表现较优，均超0.9%，分别为0.99%、0.94%，农银理财、渤银理财和杭银理财平均收益率也在0.8%之上。三季度“固收+权益”产品平均回报低于0.5%的有5家理财公司，其中青银理财平均收益0.16%垫底。

从产品表现看，收益排名前十的产品来自6家理财公司，杭银理财“幸福99”系列上榜5只产品，北银理财、民生理财、宁银理财、青银理财和渝农商理财各有1只产品上榜。

杭银理财“幸福99添益固收多资产2年持有期”、渝农商理财“兴时(最短持有1个月)每日开放1号H”和宁银理财“宁欣固定收益类一年定开16号”三季度净值增长率分别为5.08%、4.45%、3.51%，位列前三。

据南财理财通数据，榜首产品杭银理财“幸福99添益固收多资产2年持有期”成立于2023年3月22日，风险等级为三级中风险，业绩比较基准为4.1%~8%。产品为股债多资产投资类产品，固收下限80%，权益仓位0-20%，策略方面采用自上而下与自下而上相结合的模式，通过对宏观环境和股债性价比的分析，调整权益和固收的投资比例。

在资产配置方面，三季度该产品根据权益市场的波动灵活调整权益仓位，债券方面以持有票息为主。截至上半年末，穿透后该产品债券投资占比75.13%，拆放同业及债券买入返售占比19.13%，权益类投资占比不高，为3.99%，此外还有少量现金及银行存款。前十大持仓中除质押式逆回购外，基本为银行二级资本债。

整体而言，该产品始终保持中性偏高久期以及杠杆，通过信用债票息策略与利率债波段交易策略增厚收益。在权益配置方面，产品维持中性偏低仓位，并积极调整资产结构，逐步小幅增加在红利策略等低波动资产的配置。

渝农商理财“兴时(最短持有1个月)每日开放1号”成立于2021年12月29日，H份额业绩比较基准为2.20%~3.80%。截至2024年上半年末，产品总份额26.06亿份，但H份额规模较小，期末资产净值仅6万元。穿透后产品现金及银行存款、债券占比较高，分别为37.74%、32.41%，同业存单和公募基金依次占比16.28%、10.96%，拆放同业及债券买入返售占比2.48%，权益类投资占比仅0.13%。

宁银理财“宁欣固定收益类一年定开16号”成立于2021年6月8日，截至2024年上半年资产总净值12.87亿元，穿透后非标资产、债权资产、权益类投资分别占比44.53%、36.03%、12.98%，现金及银行存款、拆放同业及债券买入返售和公募基金投资占比较低。

以上述3只三季度绩优“固收+权益”理财来看，受此前股市持续回调影响，其截至上半年末的资产配置中权益仓位都不高，9月下旬政策利好股市回暖，权益市场的行情令含权产品受到关注，“固收+权益”产品收复失地，迎来了较为合适的投资时机，四季度收益情况或可期待。

（数据分析师：张稆方）