神山加持 光罩中砂权证热

光罩、中砂热门权证

台积电（2330）赴美设厂，但因当地设备及材料等供应链生态系尚未成形，多由台系设备、耗材业者进行支援，光罩（2338）、中砂（1560）雨露均沾，逢回皆可伺机切入。

台积电扩张产能与先进制程研发需求支撑，资本支出居高不下，美系外资预估，台积电2022年～2024年的资本支出将达到千亿美元规模。周边供应链有望受惠，譬如台湾光罩受惠晶圆光罩需求畅旺，整体产能维持满载状态，甚至在新开案陆续释出后，部分急单宣布调涨价格，外传涨幅高达五成以上，供不应求的市况将延续到2023年。

光罩本业营运动能强劲，在稼动率满载及涨价效益带动下，11月营收达6.93亿元，年增13.24％；累计前11个月营收达 71.41亿元，年成长28.68％，第四季营收可望持平第三季。法人认为，光罩2023年就将正式跨足40奈米光罩产品，平均销售单价（ASP）将优于今年，在高阶产品比重持续提升下，本业营收有望续创新高，年增达三至四成。

光罩新设备陆续到位，明年起将逐季开出新产能，预计2023年年底产能将比现阶段多出两成左右。从筹码面角度，光罩券资比已逾五成，且三大法人于月初以来共计买超9,164张，轧空行情蓄势待发，股价13日继续回测月线，终场收在89.1元，跌幅2.3％。

至于半导体再生晶圆暨材料厂中砂配合台积电赴美设厂，也积极筹备在美国设立分公司。受益再生晶圆需求维持相对高档，抵销钻石碟需求下滑带来的冲击，今年前11个月营收达63.9亿元，年增16.15％，提前改写年度新高。

中砂大客户3奈米制程进入量产阶段，新规格的钻石碟放量出货时间虽延后至2023年上半年，可一旦库存调整完毕，产业复苏，营运表现仍可期待。股价13日回测月线，下跌2.09％，以117元作收。