CoWoS夯 辛耘、中砂权证旺

台积电CoWoS产能持续扩张趋势已确立，CoWoS设备供应链辛耘、中砂业绩看旺。图／美联社

辛耘、中砂热门权证

台股重头戏将至！权王台积电（2330）18日法说会即将登场，外界聚焦第二季展望、先进制程研发进度、先进封装扩产、全球布局计划与资本支出金额五大议题，17日抢先回防8字头价位，尽管资本支出调高与否仍未有定论，但台积电CoWoS产能持续扩张趋势已确立，CoWoS设备供应链辛耘（3583）、中砂（1560）业绩看旺，股价大涨6.76％、3.8％。

群益投顾点出CoWoS供应链「双利多」，第一，崇越集团董座郭智辉执掌经济部，将会成为「最懂半导体」的经长；第二，市场研究机构TrendForce指出，辉达（NVIDIA）Blackwell新平台估将带动2024年台积电CoWoS总产能提升150％，2025年规画总产能再倍增，看好台积电法说行情，将让市场资金再度聚焦CoWoS先进封装供应链。

设备厂及再生晶圆供应商辛耘今年首季营收22.45亿元，缔造历史新高，并较去年同期成长38.64％，季增幅度也达15.73％；而展望2024年，法人指出，CoWoS设备去年底已进入交机期，未来在晶圆代工龙头追单下，出货动能有望一路延续至今年下半年，带动辛耘自制设备业务强劲成长。

至于再生晶圆及代理设备方面，再生晶圆需求今年可望在重启需求，公司不排除进一步扩产；另代理设备则持续受惠中美科技战下大陆去美化商机，研判公司今年营收有机会维持双位数成长，营收、获利同步改写历史新高纪录。

此外，中砂今年首季营收15.95亿元，年增2.09％，甚至优于市场预期缴出季增0.04％的成绩。中砂对应5奈米以下先进制程的钻石碟及测试晶圆业务贡献持续放大，目前5奈米制程以下已占高阶钻石碟业务营收比重约50％，并持续推展至2奈米、1.4奈米世代，有望推升2024年毛利率表现，并带动其全年营收、获利同步创高。