《“十四五”国家信息化规划》发布 关注军工5行业信息化投资机会

近日，中央网络安全和信息化委员会印发《“十四五”国家信息化规划》（以下简称《规划》），对我国“十四五”时期信息化发展作出部署安排。《规划》是“十四五”国家规划体系的重要组成部分，是指导各地区、各部门信息化工作的行动指南。

报告目录

一、持续推动能源信息化变革

二、关注装备信息化板块

三、电力信息化领域投资指南

四、医保信息化将成建设重点

五、政务信息化推动加快建设数字政府

《规划》围绕确定的发展目标，部署了10项重大任务，一是建设泛在智联的数字基础设施体系，二是建立高效利用的数据要素资源体系，三是构建释放数字生产力的创新发展体系，四是培育先进安全的数字产业体系，五是构建产业数字化转型发展体系，六是构筑共建共治共享的数字社会治理体系，七是打造协同高效的数字政府服务体系，八是构建普惠便捷的数字民生保障体系，九是拓展互利共赢的数字领域国际合作体系，十是建立健全规范有序的数字化发展治理体系，并明确了5G创新应用工程等17项重点工程作为落实任务的重要抓手。

持续推动能源信息化变革

近日，以“十四五”规划为引领、以“数字驱动转型发展，创新引领能源变革”为主题的第十一届能源企业信息化大会在北京召开，旨在推进能源数字化发展。能源行业信息化是推动碳达峰、碳中和目标如期实现的重要一环，能源企业应深化互联网、大数据、人工智能等现代信息技术与日常生产、经营、管理各环节的融合，打破信息孤岛，实现资源的高效配置，构建安全可控、绿色低碳、高效敏捷、互联互通的智能电力、智能煤矿、智能油气等综合性能源信息基础设施。能源信息化是碳中和政策导向下的风口，景气度有望持续上升，建议投资者长期关注能源IT领域龙头企业。

推荐：储能及配套设施：英维克；电网信息化：朗新科技、威胜信息；电动车智能化：美格智能、中科创达。

建议关注：储能及配套设施：高澜股份、松芝股份、科士达、科华数据；电网信息化：恒华科技、恒实科技；电动车智能化：移远通信；分布式光伏运营商：芯能科技。【来源：东吴证券】

关注装备信息化板块

现代战争已由机械化战争逐渐演变为信息化战争，传统武器装备在战争中的作用正在逐步减弱，而信息化作战体系正扮演着越来越重要的角色。国防军工向高技术、高强度、高合成的方向发展，发展重点由数量规模向质量效能转变。我国明确推进国防建设的机械化、信息化复合发展。关注在虚拟仿真平台和模拟训练领域有一定产品应用的航天宏图、中科星图、航天发展、兴图新科，布局高端装备仿真测试领域的华力创通，以及装备信息化综合解决方案提供商观想科技。

把握航空装备投资主线，军工电子自主可控成长性高：1）主机厂合同负债+预收款项验证，航空产业链增长将持续兑现。业绩传导有效，从主机厂与发动机系统，到机体系统与零部件，再到上游原材料板块，全产业链景气度确定性强。主机厂关注中航沈飞、中航西飞、洪都航空、中直股份、航发动力；机体系统关注中航机电、中航电子、航发控制、北摩高科；航空零部件关注中航重机、派克新材、爱乐达；金属材料关注宝钛股份、钢研高纳、图南股份。2）导弹武器装备确定性受益于实战化军事训练，高端装备领域军用电子自主可控带来高成长性，关注天箭科技、新雷能、中航光电、航天电器、鸿远电子、振芯科技、富吉瑞等。【首创证券】

电力信息化领域投资指南

电网信息化产业“发输配用”多端覆盖，产品系列丰富。发电端产品系列包括新能源发电功率预测系统、并网控制系统、电站智能运营系统；输变配电端产品系统包括EMS、DMS、BIM等；用电端产品系列包括电力营销系统、智能用电系统；电力交易主要包括电力现货交易模拟仿真平台以及电力交易支持系统。南瑞集团、信产集团、国网电商是国网系统内信息化产业三大支柱，包揽国网信息化投资主要份额。国网目前电网信息化产品的供应商主要以国网系统内的公司为主。 “国网云”与“三大中台”的建设会引入大型互联网企业（阿里、百度、华为等）承做。少数涉及国网体系内尚未具备的新兴技术产品（云边协同、人工智能、智能物联）的研发企业也将受益于国网“十四五”期间的智能化投入。

电网信息化主要上市公司竞争格局。按照电力系统“发输配用”产业环节分类，全产业链领域，主要参与者为国电南瑞、许继电气、四方股份；在发电端，主要参与者为容知日新、东润环能、金风科技；在输变配电端，主要参与者为恒华科技、宝信软件、威胜信息；在储能端，主要参与者为青鸟消防、松芝股份、科华数据；在电力交易领域，主要参与者为远光软件。

医保信息化将成建设重点

深化医保改革，加速推进信息化体系建设。规划提到要全面开展按疾病诊断相关分组（DRG）付费工作，深化支付方式改革，实现医疗费用精准管理；深化信息化体系建设。医保信息化建设主要包含医保信息平台建设和医保支付信息化建设。医保信息跨区域互联互通，医保的便捷化和智慧化主要涉及医保信息平台建设。全面开展DRG付费工作，主要涉及医保支付信息化建设，其中包含医保局端DRG信息系统建设和医院端DRG信息系统建设。深化医保体系改革，加速推进医保IT和医院IT建设。

投资建议：重点关注细分板块及个股

医疗IT：创业慧康（公卫IT龙头企业）、卫宁健康（医院IT龙头企业）、久远银海（医保IT龙头企业）；

互联网医疗：平安好医生（互联网+医疗健康龙头企业）;阿里健康（互联网医疗龙头企业，阿里集团健康领域旗舰平台）；京东健康（全国最大的线上零售药房，京东集团健康领域旗舰平台）。

建议关注：思创医惠（优质医疗IT企业）、东华软件（具备大医院卡位优势的医疗IT领军企业）、医渡科技（医疗大数据龙头企业）、万达信息（国内优质医疗IT及智慧城市厂商）、1药网（国内优质医药电商）、麦迪科技（CIS领域龙头企业）、和仁科技（优质医疗IT企业）、德生科技（社保卡及服务龙头企业）、国新健康（医保控费领军企业）。

政务信息化推动加快建设数字政府

政务信息化是提升政府监管效能和公共服务能力的关键之举。近年来，互联网、移动互联网、云计算、大数据、人工智能、区块链等网络信息技术接力涌现、相互叠加、迅猛发展，政府管理理念和社会治理模式正在发生深刻变化。加快政务信息化建设，重点推进各地各部门在协同联动、流程再造、系统整合等方面深化改革，是引领政务服务创新的关键环节。我国数字政府行业前景广阔。【来源：东方财富证券】