手机换机潮报到 宏捷科、大立光 后市看俏

苹果拉货旺季至，镜头大厂大立光业绩也吃补，6月营收40.41亿元，月增15.92％、年增49.89％，暌违五个月再度重返40亿元大关。市场指出，iPhone潜望镜设计预计将扩张到iPhone 16 Pro与Pro Max，有利刺激大立光未来二年相关行动装置的销售表现。图／美联社

宏捷科、大立光热门权证

时序进入第三季，下半年消费性电子传统旺季来临，苹果iPhone16系列新机箭在弦上，安卓阵营也有多款新机准备发表，甩去年库存调整阴霾，大啖2024年AI元年换机潮商机，宏捷科（8086）、大立光（3008）等国内相关电子零组件供应链拉货潮报到，今年来业绩可望逐季成长。

PA大厂宏捷科去年下半年以来营收表现亮眼，今年第二季更是缴出淡季不淡的佳绩，单季营收13.07亿元，季增1.64％、年增147.96％，创下历年同期新高，上半年累计营收25.94亿元，已近去年全年27.23亿元的水准。

本土投顾分析，受惠中、美系fabless厂商自美系IDM取得市占率，基于5G中低阶、4G手机因地缘政治及成本控管采用中系射频前端fabless产品程度增加，以及美系fabless进入射频前端市场后，持续自美系IDM取得5G高阶机种市占率，看好宏捷科将业绩将持续稳健成长。

此外，苹果拉货旺季至，镜头大厂大立光业绩也吃补，6月营收40.41亿元，月增15.92％、年增49.89％，暌违五个月再度重返40亿元大关。市场指出，iPhone潜望镜设计预计将扩张到iPhone 16 Pro与Pro Max，有利刺激大立光未来二年相关行动装置的销售表现。

展望下半年，法人指出，大立光客户7、8月客户拉货动能可望逐月上升，预计未来将反应于营收，带动大立光产能利用率拉升，而潜望式镜头之生产技术难度，也有利大立光维持价差，预估其第三季营收达170亿元、每股税后纯益（EPS）48.8元。