寿险利变保单小水库 今上路

由于12月时部分公司只调整新台币保单宣告利率，或只小幅反映升息，在金管会26日公告应注意事项，且即日生效后，本周各寿险公司就会陆续召开明年1月宣告利率决定会议，调整保单宣告利率。

12月多家寿险公司调整宣告利率，美元理财型主力保单拉高到3.5％到3.6％，新台币利变主力保单则拉上2.1到2.25％，但部分公司表示11月底时金管会只先同意精算学会的实务处理准则，真正要动美元保单宣告利率必须等金管会的注意事项调整。

金管会规定各公司宣告利率应以实际资产配置及投资准则为原则，利变保单的投资有「区隔帐户」，可分开看实际投报率，且必须以帐户投资的固定收益债券利息收益率，扣除信用违约及避险成本，扣必要利润、费用、合约服务边际（CSM）、平稳结余调节项等，扣除后再决定可宣告的利率，同时不得低于最低保证利率。

除了明确订出「扣除项」，金管会也明确规定必要利润率及费用率，必须是固定常数或固定比率，且不得为负数，即不让寿险公司「赔本」拉高宣告利率，不能把利润及成本变来变去。

至于每月应提存平稳结余调节项，即利变保单的「小金库」，有赚时存起来，当市场不佳，投资或成本增加时，可从小金库里拿出来支撑宣告利率，同时金管会规定，平稳调节项单月可以为负，就是无法提存金额，但须说明理由及分析合理性。