刷屏!3个月,暴赚5400亿元!

全球规模最大的主权财富基金业绩出炉!

10月22日,挪威政府全球养老基金披露的财报显示,第三季度,由于利率下降提振了股市,该基金的利润达到8350亿挪威克朗,折合人民币约5400亿元。

挪威主权财富基金是全球最大的主权财富基金,该基金第三季度的整体投资回报率为4.4%,其中股票投资回报率为4.5%。截至2024年三季度末,该基金的总净值为18.87万亿挪威克朗,折合人民币12.29万亿元。

第三季度暴赚5400亿元

挪威政府全球养老基金22日表示,随着全球主要央行进入货币宽松周期,提振了投资者风险偏好,该基金在2024年第三季度获得了8350亿挪威克朗(折合人民币约5400亿元)的利润。第三季度,该基金的整体投资回报率为4.4%,落后于基准指数0.1个百分点。

(挪威政府全球养老基金各季度回报率)

数据显示,该基金第三季度股票投资回报率为4.5%,固定收益投资回报率为4.2%,而非上市房地产投资回报率为0.8%。这家全球最大主权财富基金的管理机构——挪威银行投资管理公司副首席执行官Trond Grande表示:“我们在所有投资领域都获得了正回报,利率下降导致全球股市普遍上涨。”

截至2024年9月30日,挪威政府全球养老基金的总净值18.87万亿挪威克朗。该基金的资产71.4%投资于股票,26.8%投资于固定收益,1.7%投资于非上市房地产,0.1%投资于非上市可再生能源基础设施。也就是说,截至三季度末,该基金的股票投资市值为13.469万亿挪威克朗,固定收益投资为5.06万亿挪威克朗,未上市房地产投资为3190亿挪威克朗,可再生能源基础设施投资为220亿挪威克朗。

挪威政府全球养老基金是世界上最大的主权财富基金,成立于1990年代。随着挪威海上石油资源的发现和开发,该基金旨在为挪威的未来财政需求,尤其是养老金制度提供稳定的资金来源。迄今为止,该基金已向全球71个国家和地区的8760多家公司投入资金。

小心科技股?

10月22日,挪威银行投资管理公司副首席执行官Trond Grande表示,最近货币政策的变化对该基金第三季度的业绩产生了“相当重大的影响”。Trond Grande还称,前期科技股涨幅较大,未来可能需要小心一点。

Trond Grande说:“如果你仔细想想,这是一个多事之秋。从7月到8月的整个夏天开始,市场波动很大,然后你开始猜测美联储是否会软着陆以及是否会降息。我认为你从我们的数据中看到的是,随着潮水上涨,所有船只都会上涨,因此,你看到股市在较低利率的基础上大幅上涨。”

8月中旬披露的数据显示,今年上半年,挪威政府全球养老基金获得1.48万亿挪威克朗投资回报,投资回报率为8.6%,当时折合人民币约9857亿元。其中,股票投资回报率为12.5%,固定收益投资的回报率为-0.6%,非上市房地产投资的回报率为-0.5%,上市房地产投资的回报率为3.5%,未上市的可再生能源基础设施的回报率为-17.7%。截至6月底,挪威政府全球养老基金的前五大重仓股为微软、苹果、英伟达、Alphabet(谷歌母公司)、亚马逊。上半年,该基金减持了Meta、诺和诺德和阿斯麦的股份。当时,Trond Grande表示,预计股市不会像前几年那样上涨。他表示,大量的不确定性和“完全不同的地缘政治局势”意味着全球股市现在面临更多风险。

全球宽松周期目前正在进行,随着许多高收入国家的通货膨胀率下降,主要央行采取措施软化其在货币政策上的激进立场。上个月,美联储宣布大幅降息0.5个百分点,英格兰银行自8月新冠疫情以来首次降息,欧洲央行上周采取行动,今年第三次降息。然而,日本央行上个月保持利率稳定,继续谨慎推进货币政策正常化。在全球向宽松政策转变的过程中,日本央行被视为一个异类。

当被问及未来几个月科技股的前景时,Trond Grande说:“这是一个难题,对吧?因为科技股在所有关于人工智能的炒作(让我们称之为炒作)的背后取得了惊人的成功。”“所以,我认为在这种情况下,你可能需要小心一点。”他补充道。

而对于当前的美股市场,花旗策略师表示,对标普500指数的敞口已经达到较高水平,而过去在达到这一水平后接踵而来的是指数下跌10%。

该基准指数挂钩期货的多头头寸处于2023年中期以来最高水平,并且看起来“特别高”,由Chris Montagu带领的团队在报告中写道。上述团队表示:“我们并不是建议投资者应该开始减少敞口,但当市场像这样有这么高的头寸时,仓位调整风险确实会上升。”

而瑞银则继续看多美股。瑞银认为,美股明年有望再次实现两位数的涨幅。该银行的策略师在上周五的一份报告中看涨美股,预测标普500指数将在明年年底达到6600点。这一预测意味着该基准指数较当前水平有约13%的上涨空间,而经济“不着陆”将成为这一涨势的推手。

瑞银表示,物价增长放缓为美联储继续降息奠定了基础,这对股市有利。根据CME的Fedwatch工具,市场定价美联储在年底前再降息50个基点的可能性为72%。瑞银策略师补充说,虽然投资者可能会在11月大选之前看到一些波动,但这不太可能抵消更积极的市场催化剂。

责编:杨喻程

校对:李凌锋

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