《台北股市》COMPUTEX即将登场 短线聚焦电脑展及股东会题材

PGIM保德信高成长基金经理人孙传恕表示，市场认为下半年美国景气陷入成长停滞机率上升，并同步预期年底联准会将宣布降息，在前景不明朗的环境下，股市出现震荡的机率升高。而在台股短线方面，本月底台北国际电脑展COMPUTEX即将登场，主题聚焦高效运算、智慧应用、次世代通讯、超越现实、创新与新创、绿能永续等主题，不少科技指标大厂高层都将到场共襄盛举，有利于相关族群表现，另外，随时间进入股东会旺季，公司所发布的营运展望与股利政策亦将成为市场焦点。

安联投信台股团队表示，台股中长线可留意两大方向：一是电子成长趋势，聚焦科技发展长线发展，如人工智慧(AI)、智慧物联网、资料中心等，主要是考量工业机器人及自动化需求、AI发展、资料中心及云端需求等趋是将持续；一是抗景气循环，聚焦政策带动的趋势，如再生能源、储能、国防航太、生技制药及电动车相关等。

日盛MIT主流基金研究团队指出，基于利率环境已趋于乐观，操作策略上将聚焦企业基本面，而台股电子业库存仍以半导体上游较为严峻，下游逐渐去化且健全，但需求将因高通膨而稍嫌不如预期，即便最坏情况已过，但复苏会非常缓慢。预期台股2023上半年遭遇企业获利下修杂音、基本面承压，但下半年至2024全年将显著好转，因此加权指数可望呈现缓步向上攻坚。产业观察重心将放在AI Server供应链，包括矽智财、伺服器、晶圆代工、Switch、光通讯、散热等优势焦点族群

整体而言，孙传恕认为，有鉴于景气仍在谷底调整阶段，至下半年前台股将处于震荡格局，此时可趁市场拉回时，布局中长线科技类成长股，以迎接下半年起的电子产业成长，包括伺服器、Gaming、新规格产品等库存回补需求逐渐恢复，建议聚焦半导体、伺服器、关键电子零组件配置，另外，可同步检视获利持续扩大修正及库存调整落后的产业，进行汰弱留强持股调整。