《台北股市》就挺自己人 自营商单周大买写史高

PGIM保德信金满意基金经理人赖正鸿指出，本周自营商法人买超台股金额创下历史之最，且投信法人也迅速转为买超，反映出目前台股这波回档已来到物美价廉的水准，考量长线投资价值与台股基本面良好，吸引法人资金逢低进场卡位，此外，中国市场落底迹象明显，下半年振兴方案应会增加力度，亦有利于台厂相关供应链表现，不过仍须留意美国联准会动向、通膨走势，以及美股评价修正持续中，后续须持续观察是否已完全反映。

赖正鸿认为，目前筹码面在融资减少之下，有利后续筹码稳定，据统计，今年以来融资减少幅度约-22%，大于加权指数的-16%，短期先视指数能否重返月线之上，虽然近期台股急跌且反复筑底，影响到绩优个股的股价表现，但中长期仍可望回归基本面，宜适度逢低择优布局。

就产业展望上，安联投信台股团队表示，由于下半年终端消费杂音多，以致PC、NB族群订单面临大幅下修压力，相关IC供应商也连带受到影响。中国手机后市方面，买气仍待观察，但考量当地疫情处理态度跟经济情况，下半年iPhone相对有撑。伺服器需求展望迄今也相对正向、但要留意明年资本支出规画、动能。晶圆代工厂的一线仍佳，但二、三线的订单状况则需要留意；另外也须留意IC设计、ABF短期需留意市场供需变化可能带来的潜在影响。

赖正鸿认为，可以留意因为第二季订单递延的产业，以及已修正超过三个季度的NB、PC、智慧手机等，特别是智慧手机在下半年新机陆续发表后，进入第三季之后有望率先展开旺季弹升行情。下半年非半导体及受惠规格移转的相关产业，业绩动能可望持续升温，有利于增添资金逢低回补的吸引力，包括车市补库存，以及宽频网路和记忆体容量需求大增，带动产业推出新款处理器如CPU、GPU、AP；另外，今年度持续为投资主轴的5G概念、高频高速、基地台，以及USB 4.0、Server、Switch、STB、WIFI6+6e等，还有电动车电池，亦为第三季值得留意的族群。