《台北股市》外资+自营商本周卖超台股近2000亿元 仅投信加码不离弃

三大法人动向方面，本周仅有投信坚守买方，持续加码台股322.57亿元，外资与自营商双双减码台股，外资单周卖超1666.18亿元，该金额为4月22日当周以来最大，自营商也同步调节602.48亿元，为今年来单周合计卖超最高金额，三大法人本周大举减持台股1946.09亿元。

针对本周的大幅回档，PGIM保德信科技岛基金经理人黄新迪表示，AI推升台股评价，同时带动台股结构性转变，有利于市场给予台股更高的评价面，然因为目前评价面快速冲高，且融资余额维持高水位，在周四跳空开低且跌破月线之后，短线上回档整理机会高；下周视美股特斯拉、IBM、德州仪器、微软、Alphabet、Meta、英特尔财报与市场展望，是否能提振多头信心。

黄新迪指出，美国共和党总统候选人前总统川普本周接受外媒访问时，提出台湾晶片代工厂限缩美国本土晶片业务发展，并强调台湾应付保护费以交换美方护卫，导致市场乐观情绪迅速降温，晶圆龙头大厂乐观数据也未能提振多头气势，不过，外资法人认为，国际资金调节并非对基本面不信任，而是降低地缘政治的不确定因子。

黄新迪分析，统计资料显示，截至2024年7月中旬，全球970家上市科技类股中，美国522家企业拿下近8成的市值规模，而台厂上游供应链不仅有利于美国科技产业加速发展，更是科技龙头企业提供技术优化方案以提升产业竞争力的长期伙伴；进一步分析，包括AI核心晶片设计技术、云端供应商，甚至是终端电子器材，美国皆稳坐产业龙头角色，台厂先进制程晶片代工技术则能加速美国科技产业发展的有力后盾。

黄新迪认为，相较于海外厂的较高人事成本与较低产能，加上整体供应链的齐全度偏弱，台厂晶圆代工最大的优势除了专注技术研发，更着重于高阶制程厂稳守台湾为主的策略，透过在地完整产业链提升整体效能与降低成本支出，保有台厂晶圆代工厂在技术上与毛利空间持续放大的弹性，以利持续提升资本支出于技术研发。