《台北股市》本周外资与投信连袂加码 下周美国重量级科技股财报登场

PGIM保德信科技岛基金经理人黄新迪表示，随着指数来到相对高档，且距离美国总统大选时间日趋接近，美股与台股皆出现高档震荡趋势，加上选情进入白热化，川普与贺锦丽的民调结果不断拉锯，投资人观望气氛也将愈发浓厚，不过预估美国大选过后，股市将回归经济基本面表现，且看好选后进入年底美国企业开始执行库藏股买回旺季，预估今年美国企业买回库藏股金额将较去年多出20%，对美股表现来说将有加分效果。

黄新迪指出，目前正值美股超级财报周，下周将登场的企业包括Google、微软、Meta、AMD、英特尔、苹果等重量级公司，而AI指标股辉达财报则预计11月21日发布，届时这些企业的营运表现与产业展望，将成为重要的市场指标。

黄新迪说明，日前晶圆龙头大厂法说会释出AI需求强劲讯息，包括资本支出将扩大、毛利率提升等，带动其他产业也出现复苏迹象，加上第四季辉达GB200将开始陆续出货，旺季效应仍在，也让整体产业链吃了定心丸，预估本季台股仍有机会挑战7月高点，只要下个月辉达法说释出乐观讯息，AI相关供应链畅旺趋势有望延续至明年。

保德信预估2025年企业获利仍有年增12.8%的空间，成长幅度则呈现前低后高逐季走高走势，获利主要来自电子产业，台股评价面也有机会随企业获利成长而再提升。选股上，黄新迪建议，仍可持续聚焦AI与先进封装，包括半导体封测、测试介面、设备等，并可伺机回补IP、IC设计族群，另外随旺季行情将启动，可留意基期偏低和营运仍有上修空间之个股。