《台北股市》投信连9周买超台股 资金面及基本面提供股市支撑

PGIM保德信科技岛基金经理人黄新迪指出，台股本周持续反弹，维持在各天期均线之上，不过受到美国科技大厂财报后股价走势震荡，且因为市场对于降息预期持续延后，让非电族群挟着低基期优势，成为本波股市轮涨的重点族群，包括营建资产、航空、旅游、金融等。

虽然科技股涨势暂歇，不过从基本面分析，台股仍没有看淡的理由，黄新迪表示，首先是至本月15日前，台股为第一季财报密集公布期，由于基本面强劲，多数企业将缴出亮眼成绩，研判对于这波反弹格局仍具有强劲支撑，再者，受惠于出口表现良好，主计总处公布第一季GDP成长率概估为6.51%，优于预期，可望带动全年经济成长率预测值升至3.57%，创近11季最佳。

另外，从美国科技股来看，也有利于台股后续多方动能，黄新迪说明，即使美国科技股涨势暂歇，但看好AI科技创新所带动的获利成长动能，让BIG7 PLUS企业获利持续上升，若以本益比观察，BIG7 PLUS本益比将从2023年的39倍下降至今年的31倍，预期明年仍将持续降低，让目前股价具成长潜力。

类股选择上，黄新迪认为，看好今年AI与先进封装的成长力道，带动半导体产业畅旺，包括半导体封测、设备、半导体测试介面等族群可逢回布局，另外，能受惠于渗透率大幅提升的AI手机、AI PC等相关族群亦可留意，并挑选具成长性，以及评价较低且具殖利率之产业。

日盛投信台股投资研究团队指出，台湾2024Q1 GDP年增达6.51%，远优于2月主计处预估的 5.92%，细项中民间消费依然维持强劲复苏，年增4.14%，商品服务输出在AI带动下拉货动能更显扩张，年增达10.21%，进口也因为去库存接近尾端，设备和备料的购置已逐渐落底，年增为2.16%结束6季的衰退。此外，台湾4月PMI为49.4，创2023年2月以来最高，新订单和生产回归扩张，经济面可望提供股市有效支撑力。

日盛投信台股投资研究团队分析，预计通膨在今年全年都将维持较预期偏高水准，可支配所得无法大幅成长的前提下，仅AI伺服器采购较佳，消费型电子将须待2025年较有机会，基本面预期仍是底部已过且今年持续缓步回温，2025年进入复苏循环的论调。产业焦点仍以基本面最有信心的AI供应链及半导体供应链为观察核心。