《台北股市》台股「电」力足 台积法说动见观瞻

PGIM保德信科技岛基金经理人黄新迪表示，根据统计，全球伺服器营收将以5.7%复合年成长扩张，而台湾AI伺服器占全球比重已从2022年的85%，提升至目前的9成以上，预料至2027年都将维持9成的高占比，有利于相关台厂伺服器供应链。

另外，黄新迪分析，目前市场也在期待下半年的AI PC换机潮，2020年至2021年疫情期间带动全球电脑换机潮，根据过往电脑销售统计，个人电脑的更换周期为3至4年，尤其又以企业需求更为显著，若以因应疫情居家办公需求至今估算，市场乐观预期今年全球电脑市场有高机率见到由企业机种更新而带动的换机潮动能，加上微软宣布WIN 10系统将在明年10月终止服务，这些因素都将进一步激励搭载AI作业系统的个人电脑出货大放量。

再者，黄新迪说明，研调机构预计全球AI个人电脑渗透率将高速提升，并于2030前取得完全市占；高算力多核心的AI晶片模组需要更多晶片数量以提升效能，看好AI个人电脑放量出货，将推升相关产业链订单量，并加速PC市场重返成长轨道。

黄新迪认为，随着终端消费电子库存去化告终，全球晶圆代工动能重返成长轨道，台厂在先进制程晶片拿下全球9成以上市占，加上AI手机、AI PC崭新登场，预期在相关终端电子需求带动下，半导体产能将推升台厂企业获利持续扬升，进一步推升台股成长动能，本月可观察晶圆龙头大厂台积电(2330)18日法说会与美股财报表现，料将成为第二季科技股的市场风向球。