《台北股市》台股周线翻黑 震荡整理提供良好买点

三大法人动向再度出现外资与自营商双双卖超台股局面，外资本周减持台股719.67亿元，自营商卖超192.27亿元，仅有投信法人连续买超第18周，惟金额缩小至40.05亿元，本周三大法人合计卖超871.89亿元。

PGIM保德信科技岛基金经理人黄新迪表示，本周台股仅有3个交易日，指数持续在季线附近震荡，不过盘点全球政经情势，美国总体基本面能见度提升，美国最新公布ISM指数来到54.9，创下一年半以来新高，反映出美国经济持续保持扩张态势，中国强政策亦有望提振内需，进而带动亚股资金效应，加上东西方货币政策持续明朗，惟伊朗本周对以色列发射飞弹，此次以伊冲突不仅对国际油价带来影响，亦须需留意地缘冲突影响是否扩大。

黄新迪指出，台股近期出现震荡整理，反而提供良好买点，根据统计，在年底旺季带动之下，历年电子指数在第4季涨势皆相对突出，自2019年以来平均涨幅达12.9%，远优于第一季的3.6%，以及二、三季的2.1%、1.2%，看好全球科技前景持续朝正向发展的趋势下，不仅将持续推升企业获利，亦将放大未来股价上涨潜力。

黄新迪进一步表示，从国内外大厂的财报营收可看出市场对于半导体产业的需求畅旺，包括美光公布8月底止的年度第4季营收大增93%至77.5亿美元，不仅财报优于预期，对财测展望的预估也优于市场期待，晶圆龙头大厂年营收则有望拿下全球7成市占率，让券商持续上调全球半导体产业的获利，预期2026年获利模规将突破8千亿美元大关，较2023年大幅成长27%。

针对选股上，黄新迪建议，第四季台股题材仍以AI概念股为主，在生成式AI带动下，大型云端及系统业者加大AI server相关支出，有利于半导体测试、设备、散热、电子零组件等族群受惠，另外，AI需求带动的晶圆代工、测试介面、散热与先进封装等可作为主要布局重点，亦可伺机回补IP、IC设计等相关族群类股。