《台北股市》周线翻黑台股大箱型整理 逢低累积部位不躁进
就基本面,安联投信台股团队表示,产业基本面没有太多新消息,美国和台湾企业半年陆续揭露;今年后半段,经济温和复苏方向没有改变;明年维持乐观看法亦未有新变数出现,尽管盘势的修正主要还是在修正市场对于AI相关主题期待太高所致,对后市并不需过度担忧 。
在聚焦方向上,安联投信台股团队表示,整体来看,台股一方面持续受到AI、相关基础建设与资本支出成长所带动的结构性成长,相关供应链能见度佳;另方面,Apple手机出货量也上修,预期未来两年有望带动换机潮,对企业获利正向。
安联投信台股团队表示,考量产业强弱表现不一致,值此在台股维持大区间格局,以及在等待消息明朗之际,科技产业成长仍集中在先进制程,且主要由AI带动。尽管近期市场因尚未见到能让AI变现的杀手级应用而存有些许杂音,但美国四大云端服务供应商仍积极投入AI资本支出,军备竞赛持续,台湾半导体硬体厂有望持续拥有成长动能。
其次,手机和NB/PC族群终端销售依然平淡,整体虽未回温但也未有进一步恶化。传统伺服器仍受到AI需求排挤,但动能已开始复苏。至于车用和工业相关库存调整仍在进行中,但相比去年第四季到今年上半年的大幅下修,现阶段修正力道已明显趋缓。Apple小幅上修今年下半年新机备货量,短线上可关注9月能否看到更多新应用并带动换机潮。
安联投信台股团队表示,长线要素并无太大变化,但在总经面、美国大选与产业均在等待新消息或更进一步明朗之际,交投动能又因市场多处于观望而抑制表现空间,目前大盘符合技术面修正的走势预期,整理格局持续中,策略上建议不躁进、可以定期定额或不定额伺机逢低累积部位。