台股8月行情 群益投顧：台股震盪整理 關注五大題材族群

台股示意图。 图／联合报系资料照片

群益投顾展望台股8月行情，政治盘加财报旺季，台股转为震荡整理，可留意五大题材族群。

群益投顾表示，美国共和党总统候选人川普遭枪击有惊无险，助长重返白宫气势，川普2.0放话「台湾偷走美国晶片生意」要求付保护费，拜登政府也拟要求盟友对中国大陆晶片业祭出更严格禁令，美大选前保护主义意识擡头，市场随之大震荡，登最终宣布退选，美国政局更加动荡。金融市场持续受牵动，加上财报财测公布的调整影响，台股借此进行技术面乖离过大修正，预期转为震荡整理走势。

群益投顾表示，可关注五大投资题材：

一、iPhone备货量上修，供应链旺季动能可期

苹果即将推出AI功能，但只支援iPhone 15 Pro系列和iPhone 16，由于现有iPhone用户有近2.7亿支机龄逾四年，可望掀起换机需求，中国大陆618档期降价策略奏效，iPhone 15系列销量明显提升，提振苹果对iPhone 16销量预期。供应链指出，果近日上调iPhone 16系列备货目标，较前代增加一成至9,000万支左右，第3季进入备货拉货旺季，供应链营运成长动能可期。

二、获台积电钦点看好，矽光子CPO红不让

AI晶片、HPC晶片、记忆体间传输速度提升，攸关AI资料中心和云端运算效能，矽光子和CPO技术扮演要角，台积电（2330）表示，2026年将整合CoWoS封装成为共同封装光学元件CPO，将光连结直接导入封装。波若威（3163）依规定揭露大股东持股变动公告显示，在PTT上有航海王称号的投资名人张濬安大买波若威逾4千张、持股超过5%，促使矽光子、CPO题材热度更加受关注。

三、核三依法必须除役，绿能重电角色吃重

由于核三厂没有在五年前展开延役各种安全体检，依据现行核管法无法继续运转，自7月27日起必须停机，也就是台湾到2030年前已不能依靠核能和核电，只能加码发展绿能并持续强化电网；国际大厂来台设置资料中心盛况超乎预期，未来用电量势必高过原先规划，强韧电网计划预算未来可能上调，加上经济部规划四年内汰换跳电紧迫地区设备，将持续挹注重电绿能营运。

四、AI冷却用水需求大，水资源商机更上层楼

AI产业不仅是吃电怪兽也高度耗水，供水稳定攸关AI产业的发展，预估直到2030年，AI资料中心一天用水量将达4.5亿加仑，如此庞大用水量恐引爆水资源危机。国土署统计至今年5月底，已有15桩再生水建设办理中，未来五年有高雄、台南、新竹等七个海淡厂，以及竹科、中坜等四个再生水厂，每个案规模都上百亿元，整体上看千亿元，相关业者潜在商机可期。

五、打房利空告一段落，营建迎接获利高峰

新青安贷款首波查核结果出炉，涉出租情事计1,332件，人头户计170件，违规比率仅约2.6%，显示大多为实质需求，房利空告一段落。591住屋公布新建案统计显示，全台第2季新案总销、供给、房价均创历史新高，住展杂志发布北台湾新建案市场概况，6月分数仅差0.3分就进入黄红灯，显示市况热度不减，台商回台资金首批8月解禁，可望挹注高总价的房市交易。