台股基金 四題材當紅

专家点名AI、散热吸金力强 金融、海运首季财报优异 建议留意投资契机。（路透）

美国上周初领失业金人数达23.1万人，升至近八个月新高，劳动市场降温使市场再度燃起联准会可望于9、11月降息预期，激励美、台等股票风险资产表现。投信法人表示，看好AI、散热、金融、海运等四题材将在台股盘面轮动，投资人不易自行掌握，不妨透过台股基金分批布局。

日盛投信台股投资研究团队表示，根据FactSet数据显示，近85%的S&P500成分股企业已公布本财季业绩，其中约80%业绩超出市场预期。而台湾4月出口连六红，虽然处于产业淡季，但基本面具有相当支撑力。此外，本次FOMC会议可见市场最担忧的升息应将已排除在选项之外，可说相当程度暂时消弭市场担忧，并保留降息弹性与可能，使中长期多头仍具相对宽松的流动性支撑。

日盛投信台股投资研究团队指出，继4月营收公布之后，目前进入上市柜公司第1季财报密集公布期，获利等基本面将成市场检视个股重要指标。观察产业表现，随着AI GPU供应持续好转，据调研机构统计，2023年AI伺服器出货量已突破百万台大关，预计2025~2026年AI伺服器出货破200万台，而台湾供应链切入多项散热零组件，相关概念股可持续留意。

国内台股基金一般型绩效

永丰投信投研团队表示，观察台股技术面，台股从上月中回跌修正，在电子、传产、金融的接力轮动下，指数顺利收复月线，且均线呈现多头排列，在均线不被跌破的情况下，以多头氛围看待。预期在即将迎来的520行情点火下，指数有望挑战前高。在盘面焦点可以聚焦具备资金、题材性如AI、散热相关题材，亦可选择基期相对低、短线资金相对关注，首季财报优异的金融、海运等族群。

复华复华基金经理人吕宏宇亦分析，2024年第1季台湾GDP年增率6.5%，优于主计处预估的5.9%，主因AI需求强劲，带动出口年增10.2%。尽管目前电子业处于传统淡季，但多数厂商库存已去化到正常水准，外销订单也显示需求逐渐稳定复苏，对电子产业后市表现并不看淡，看好相关先进制程及半导体供应链投资机会。此外，随外需逐步回暖、内需热度有望延续下，带动台股呈现类股轮动表现，亦可留意营建、运输及金融等相关传统产业复苏投资契机。