台股开低收平！投资专家看台积电强劲「作梦行情将加速启动」

▲台股开低收平，终场小跌24.25点，跌幅0.1%，指数收在23,529.64点。（图／ETtoday资料照）

记者杨络悬／台北报导

台股11日开低收平，终场小跌24.25点，跌幅0.1%，指数收在23,529.64点。虽然受到美中政治因素影响台股压抑，但台湾AI族群的基本面良好，晶圆龙头大厂营运也表现强劲，作梦行情有望加速启动，投资专家仍看好AI伺服器、AI PC及半导体封测等科技股。

PGIM保德信金满意基金经理人郭明玉指出，美股三大指数上周五（11月8日）创高，台积电（2330）10月营收也报捷，创下历史单月新高，且不论月比、年比皆成长逾两成，而位于美国亚利桑那州晶片厂下个月将举行开幕典礼，然因为市场传出台积电不得出货先进制程晶片予中国厂商，导致台股多头受压抑。

郭明玉认为，中长线来看，台积电有望因遵守美国法规而获得更多美国市场机会，此决策不仅影响晶片业的发展，也可能对整个半导体产业产生连锁反应，特别是随着AI迅速发展，大型云端业者的资本支出将持续攀升。

根据摩根士丹利最新预测，四大云端服务业者（CSP）包括亚马逊（Amazon）、Google、Meta和微软（Microsoft），2025年资本支出合计可望达到3,000亿美元；2026年将更进一步提升至3,365亿美元，这一增长主要是生成式AI和大语言模型的需求激增，其中，亚马逊和微软将成为最大的投资者，对于相关AI供应链将带来庞大挹注。

另外，郭明玉表示，11月11日是上市柜公司营收公告截止日，统计至上周已有78%上市企业公布营收，其中，31家的10月营收创新高，这些企业多与AI、半导体相关；另外看10月营收月增与年增皆上涨的企业有238家，其中涨幅皆在双位数以上、且与AI及半导体相关的个股不在少数，反映出AI族群获利已开始反应在财报上，基本面有目共睹。

郭明玉认为，看好台积电营运表现强劲，扩大指数走扬空间，至明年第一季作梦行情有望加速启动，建议可聚焦技术与产品具竞争力的产业与个股，产业上宜以AI伺服器、AI PC、散热等电子零组件、半导体封测、仪器设备等为主。