台股利多汇聚 明年元月行情看好

野村e科技基金绩效

回顾2023年尤以科技类股在AI新应用的引领之下带动上涨，市场预期联准会升息进入尾声，近期美公债殖利率下滑，带动利率敏感资产反弹，台股受惠科技股评价修复，加权股价指数11月大涨8.85％。随着美国利率见顶，资金回补非美市场，加上AI趋势不变、产业库存去化告终及总统选举行情等利多，预期2024年第一季台股元月行情涨势可望延续。

11月出口年增率3.74％重回正成长，景气持续朝着正向方向迈进，从过往经验来看，出口衰退周期应已结束，虽短期数据仍有波动可能性，但长期好转趋势不变，随着消费旺季以及科技新品拉货需求，加上明年AI需求等利多挹注，预估出口有望能持续升温。

野村e科技基金经理人谢文雄表示，AI PC概念，就是从早先的AI伺服器供应链，逐步转化到AI应用、边缘AI、AI边缘运算，然后再到各种用户端相关的应用产品，例如电脑、汽车以及手机等。AI技术的应用也让既有产业、企业的框架被打破，新模式、新业务、新挑战已经迫在眉睫，AI所跃进的不确定环境，竞争不只在同业间，也在跨产业间，甚至是无中生有的新形态竞争。

产业方面，谢文雄表示，预计美国AI禁令生效后订单将重回台湾，被动式基金成分股调整也告一段落，短线利空因素缓解，而长期来看国外云端大厂增加资本支出并推出新产品，边缘AI商机有望迎来爆发，看好中长线台股仍维持多头格局不变。展望2024年，AI主流趋势仍将持续，景气回温、库存回归正常，加上AI出货挹注，预估整体上市柜企业获利将重回双位数的高速成长，其中科技类股仍是成长性最佳的产业，业绩能见度高的公司将率先复苏，从基本面出发的选股策略将更为重要，建议投资人视己身风险承受度，伺机布局与其紧密关联的科技股有望搭上顺风车，拉高整体投资胜率，可望受惠于科技趋势转变带来可观投资机会。