台股上半年飙涨28.45%「仅次费半」　Q3乐迎2900亿元股息资金

▲除权息旺季到来，台股上市柜公司将陆续发放总计超过2,900亿元现金股息，替市场注入资金活水。（图／记者汤兴汉摄）

记者杨络悬／台北报导

台股第二季强弹2,737.8点，单季涨幅13.49%，上半年加权指数涨幅高达28.45%，在全球主要指数中涨幅仅次于费城半导体指数，大涨5,101.44点，其中，台积电（2330）贡献约2,300点涨点。展望第三季，投信法人表示，除权息旺季到来，台股上市柜公司将陆续发放总计超过2,900亿元现金股息，替市场注入资金活水。

PGIM保德信中小型股基金经理人柯鸿旼表示，生成式AI题材驱动台股今年在权值股的带动之下，强弹超过28%，若单看电子指数上半年涨幅更是高达38.8%，高出大盘10个百分点之多，预料AI主轴将持续贯穿下半年台股投资。

但就目前大盘看来，柯鸿旼指出，已来到相对高档，且进入市场等待获利面的空窗期，出现涨势暂歇回档的机率上升，不过看好明年AI应用面持续发酵，特别是AI PC、AI手机渗透率有望自明年加速成长，加上ETF等资金活水持续进场，若遇到指数拉回反而是加码台股的好时机。

值得注意的是，进入7月之后将迎接除权息旺季到来，柯鸿旼分析，统计台股上市柜公司将陆续发放总计超过2,900亿元现金股息，目前已宣告7月有超过40档股票将除息，平均3%股利率，有望替市场注入资金活水。

至于外部因素，柯鸿旼指出，美国联准会（Fed）降息动向及美国总统大选前的投资情绪，将影响下半年的台股表现，目前市场等待本周美国公布5月个人消费支出物价指数（PCE），市场预期年增率将由4月的2.8%，下滑至2.6%，核心PCE也可望降至38个月低点，有利于强化联准会的降息预期；至于美国总统首场辩论会展开，代表美国大选开始升温，预期将成为短线影响投资情绪的因子之一。

选股方面，柯鸿旼建议，由于台股中长线展望依旧正向，AI供应链仍为重点主轴，特别是先进封装与边缘AI，建议挑选低基期成长股，高息股也是值得留意的选股方向，至于非电族群可聚焦生技产业中的生技医疗、矽水胶隐形眼镜与脚踏车，以及部分金融股等。