台积概念股起舞 AI主流 再展吸金大法

法人看台积电概念股展望

看好台积电法说会内容，CPO、FOPLP、CoWoS、AI主流股等台积电概念族群17日纷纷上攻。法人表示，台积电法说释出包括营收优于财测与市场预估、AI占台积电营收展望佳、毛利率优于预期等三大亮点，有望激励台积电与AI相关概念股如组装、机壳等近期续扬行情。

至于市场高度关注的资本支出与CoWoS部分，台积电今年资本支出金额将略高于300亿美元，CoWoS需求仍大幅超过公司产能，公司产能今年、明年都将比前一年翻倍。法人认为，资本支出与原先预估的300亿至320亿元之间，处于下缘区间且没有超出市场期待，而CoWoS的讲法与先前差不多，且本次没有针对新技术有相关讲法，可能会压抑短线涨多的概念股接下来表现，而由于AI相关讯息优于原先看法，看好资金有望会流向AI主流股。

综合统一投顾总经理廖婉婷、台新投顾副总经理黄文清等专家看法，台积电法说会释出多项正面讯息，且对于AI的展望更是超出原先预期，看好HPC、AI等长期趋势带动终端应用之半导体含量提升，且台积电之先进制程技术保持领先，将有利于台积电以及AI概念股表现。

法说会中具有三大亮点：一、营收与展望优于预期：受惠智慧型手机及AI对先进制程需求强劲，台积电第三季营收高于原先财测，且第四季的财测预估营收区间也优于市场预期。二、毛利率优于预期：第三季毛利率与第四季预估区间皆超乎市场预期，由于原本市场担心电价上涨，亚币升值可能会影响其毛利率，然第三季受惠于先进制程、稼动率提升等带动，不仅没有受到影响且反而上升，代表台积电由于其本身优势因此有权利涨价并且赚取高毛利率，推估其涨价幅度可能会比市场原先预期的还高，有望激励台积电接下来股价表现。

三、AI占台积电营收展望佳：台积电AI业务包括GPU、CPU、加速器等，2024年AI相关营收相较于去年成长3倍，且今年AI占整体营收比重达14～16％，比起年初预估的10～13％还要高，看好AI主流股中的组装、机壳、散热、显卡等概念股有望表现。