台積、日月光 四檔吸睛

台积电。 联合报系资料照

外资法人在近期出具的报告中指出，Blackwell明年首季将大规模出货，呼应辉达（NVIDIA）执行长黄仁勋日前抛出Blackwell需求畅旺的说法。台厂中特别看好台积电（2330）、日月光投控（3711）等供应链，建议相关权证可伺机布局。

摩根史丹利（大摩）证券持续看好AI供应链，因既有产品需求畅旺、新产品也不断推陈出新，将嘉惠半导体供应链中的台厂。

台积电、日月光投控相关权证

台积电在2024年底的CoWoS产能预计将达到35,000片晶圆每月，为应对市场对AI需求的强劲增长，尤其是来自辉达AI加速器需求，台积电将提升其产能。

法人分析，日月光投控WoS目前已有每月5,000片产能，若加计CoW产能，2025年时将扩张到每月约1万片产能，相比台积电2025年总产能7万片，隐含约有15%可外包给日月光投控。

此外，AI占日月光投控营运的比重逐渐提高，云端AI晶片预期在2025年将贡献5~6%的营收，至2026年则翻倍至10%，若从获利角度出发，估计云端AI晶片占2025年全年获利约7~8%，至2026年占比翻倍到15%。

权证发行商建议，投资人若看好台积电、日月光投控等后市股价表现，可挑价内外10%以内、剩余天数逾90天的商品介入。