台湾影响力投资生态系新象 奠定2025台湾行动元年基础

「台湾影响力投资国际论坛」16日由台湾影响力投资协会主办。图／TIIA提供

台湾影响力投资协会（TIIA）16日表示，台湾影响力的投资生态系，去年以来，在供、需两端均有显著的进展，投资早期社会创新企业的创投基金、天使投资人，在基金数量及资产规模上倍增；私募基金在基础建设之外，也积极布局投资台湾的医疗照护产业；共同基金市场则出现了第一档以永续影响力命名、并遵循SFDR准则的基金。

TIIA理事长陈富炜进一步指出，今年初有两个地方政府另辟筹资蹊径，抢先在柜买中心的永续发展债券专板，分别发行了地方政府单位的第一档社会责任债券与绿色债券，用于创造对社会与环境的影响力。该档债券发行单位台北市政府，16日亦受邀在2024年第四届「台湾影响力投资国际论坛」上，由市长蒋万安亲自致词。

陈富炜表示，期待TIIA与大家携手推升台湾的永续金融更上一层楼，促成2025年为台湾影响力投资的行动元年，，从ESG进阶到具体落实SDGs影响力投资。

根据去年「全球影响力投资网络（GIIN）」的报告指出，全球影响力投资市场的管理资产（AUM）在前年已接近1.2兆美元，而过去十年市场的年复合增长率（CAGR）超过 17％ ，是永续金融资产中增长最快速的类别。

TIIA主办2024年第四届「台湾影响力投资国际论坛」，今年的主题是「创新金融解决方案、推升SDGs影响力」，探讨如何以创新的金融解决方案，共同推升永续发展目标（SDGs）的影响力。

TIIA综合分析全球影响力投资市场管理资产快速成长的最主要三项原因：

一、专业投资机构的参与度显著增加，且更有兴趣将其投资组合与SDGs对齐并衡量影响力的实质成果。尤其是永续金融与新兴市场相关的领域，多聚焦于气候变迁、包容性成长和社会公平等主题。全球领导的投资机构已开始发展严谨的模型，透过多元因子的指标及更透明化的流程，以具体测量指标来衡量影响力投资。

二、指标性的政策法规陆续推出，一致性的永续揭露准则已然成形。三年前欧盟上路的「永续金融揭露规范（SFDR）」致力剔除漂绿基金，以及去年「国际永续准则理事会（ISSB）」公布的IFRS国际永续揭露准则：「永续相关财务资讯揭露一般规定（S1）」及 「气候相关揭露（S2）」。还有推动中可能改变现有会计制度的「影响力加权会计（IWA）」，亦与最近的热门议题如碳费价格及碳权交易等息息相关。

三、政府、企业与非营利组织之间的合作及合资大幅跃进，所谓「4P’s伙伴关系（Public-Priviate-Philanthropy Partnership）」。透过政策创新鼓励跨界合作，建构更有利于影响力投资的环境，持续创新并扩大解决方案的规模，例如「永续发展债券」、「社会影响力债券」及「为成功付费（Pay for Success）」等金融创新模式。