台燿、台光電 淡季不淡
铜箔基板(CCL)厂商今年第4季淡季不淡,法人看好台燿(6274)本季受惠递延订单挹注,淡季不淡,台光电稼动率有望维持满载。
明年PCB景气可望复苏,跟随客户需求铜箔基板厂台光电、联茂、腾辉与台燿等大厂普遍正面看待明年,个别厂商积极开拓新应用。
中长期趋势上,业界认为,通讯传输技术演进,带动交换器通讯模组导入矽光子CPO(共同封装光学)技术,800G属于前哨战,下世代51.2t交换器更将全面导入,随着CPO交换器光收发模组普及,对PCB用板要求也更高,需要HDI厚大板或是类载板层级技术整合,也带动减少耗损的铜箔基板材料升级需求。
法人分析,台燿本季度受惠递延的新订单如ASIC AI伺服器应用等挹注,预估动能延续至明年。