台指期 短線操作為宜

台股示意图。 联合报系资料照

股期双市昨（11）日开高走低，指数齐步多空震荡。分析师表示，现阶段期现货逆价差收歛，外资净空单增加762口、攀升至2.7万口。展望盘势，由于市场交易人气退潮，台指期操作宜以短线为主，行情延续量缩震荡。

台股昨天呈现压缩整理格局，加权指数终场下跌33点，收在21,031点，成交量2,348亿元。期货部分，台指期昨天收在平盘21,005点，价差方面，逆价差为26点。

永丰期货表示，就筹码面分析，现货部分，三大法人卖超63.7亿元；而在台指期净部位方面，三大法人净空单增加417口至2,951口，其中，外资净空单增加762口至27,727口。至于十大交易人中的特定法人，全月台指期净空单减少142口至1,689口。

永丰期货指出，由于股票期货成交量前五名以后的交易口数甚至低于5,000口，显示市场交易人气退潮；而非农数据已经公布，预期美国CPI应会落在市场预测的范围内，短线不见能使量能回温的题材，无法判断目前量缩震荡的盘势会延续至何时。

群益期货表示，现阶段外资期现货略为悲观，自营商选择权保守格局，月、周选保守格局，整体筹码面保守格局。技术面上，台股4日空方压力缺口仍在，目前月、季线呈现下弯，短线台股的反弹以悲观看待。

至于选择权市场，选择权未平仓量部分，周买权最大未平仓（OI）落在23,000点，周卖权最大OI落在20,000点；月买权最大OI落在22,300点，月卖权最大OI落在21,050点。全月未平仓量put/call ratio值由0.97上升至1.07；VIX指数上升0.34至28.5。

群益期货表示，自营商选择权净部位，目前并无明显多空布局。近月选择权筹码保守格局，卖权OI大于买权OI之差距为7,000余口，买权卖权OI增量相当。

周选方面，买权卖权OI总量相去不远，目前选择权多空皆无明显表态。